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신한투자증권에서 15일 디지털대성(068930)에 대해 "내년을 바라보면 기회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,600원을 내놓았다.

신한투자증권 주지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 디지털대성(068930)에 대해 "본업 이상 無, 모멘텀 유효. 교육 업종 중 유일하게 이익 성장 예상했던 기업으로 주가도 최고가 경신해왔으나 3Q24 실적은 기대치 소폭 하회. 초중등 및 이감(고등 모의고사) 실적 부진 영향. 다만 2025년 의대관 실적 온기 반영에 따른 모멘텀은 여전히 유효. 배당수익률 6.5%로 중장기 관점에서 본다면 괜찮은 선택지. 3Q24 Review: 고등 온/오프라인 ↑ vs. 초중등, 고등 모의고사 ↓. 시선은 2025년으로. 과도하게 높았던 2024 이익 추정치 하향 조정했으나, 2025년에는 담보된 성장 모멘텀으로 조정폭 미미."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 연결매출 693억원, 영업이익 184억원으로 전년동기대비(이하 동일) 9%, 3% 성장. 당사 추정 매출에는 부합했으나 추정 영업이익 210억원 대비로는 14% 하회. 영업이익 부진은 한우리 및 이감 실적 부진에 기인. 한우리는 회원수 감소에 따른 이익 성장 부재. 고등 모의고사 교재 판매로 마진율 높은 이감은 국어, 수학 모의고사 판매 부수 감소 및 신규 런칭한 수학 마케팅비 증가로 이익 부진. 2023년 이감 실적은 수능 시점에 가까운 6월 발표된 킬러문항 배제에 따른 일시적인 증가였다고 판단. 본래 실적 수준으로 회귀 중. 이밖에 올해 9월부터 연결 반영됐던 의대관과 고등 온라인 실적은 견조. 즉, 본업(매출 비중 69%)은 이상 없음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.15 목표가 9,600 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.23 목표가 9,600 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.15 목표가 9,600 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.28 목표가 10,000 투자의견 BUY 흥국증권