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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.88% - 증권사 목표주가 14,100원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.72% - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 10,450원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 22일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.37% 오른 12,750원을 기록하고 있는 DMS는 지난 1개월간 45.55% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DMS의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 DMS의 위험을 고려한 수익률은 15.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -0.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DMS가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이테크솔루션	1위	3.2%	2위	15.5%	3위	4.8
DMS	2위	2.9%	1위	45.6%	1위	15.7
영풍정밀	3위	2.2%	3위	13.7%	2위	6.2
한국정밀기계	4위	1.7%	5위	-8.3%	5위	-4.8
제이브이엠	5위	1.7%	4위	6.9%	4위	4.0
기계,장비	-	0.9%	-	4.4%	-	4.8
코스닥	-	0.8%	-	-0.5%	-	-0.6

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.88% 상승중이다.

한국정밀기계	33,800원 ▼650(-1.89%)	영풍정밀	11,600원 ▲500(+4.50%)
에이테크솔루션	23,900원 ▼450(-1.85%)	제이브이엠	32,450원 ▼50(-0.15%)

증권사 목표주가 14,100원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DMS의 평균 목표주가는 14,100원이다. 현재 주가는 12,750원으로 1,350원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 유종우, 양정훈, 정희석 에널리스트가 " 반도체장비 신규라인 수주 임박, 2010년 삼성전자 반도체 부문의 설비투자 규모 추정치가 당초 회사 발표 수준인 5.5조원에서 최근 9~10조원까지 상승했다. 이러한 설비투자 증대는 신규라인 증설을 포함하고 있는 것으로 신규라인 투자 시 동사의 dry etcher 장비 수요는 당초 기존라인 교체 수요 대비 큰 폭으로 증가할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 신영증권의 윤혁진 에널리스트가 " 반도체, LCD투자의 이중 수혜, 세계 1위 점유율을 유지하고 있는 LCD 세정장비가 주 매출품목이었던 동사는 매출 다각화에 노력한 결과 반도체 전공정 장비인 드라이에처 국산화에 성공했으며, 작년 말 삼성전자와 하이닉스에 성공적으로 장비를 공급했다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

4월1일에 DMS 4/4분기(2009년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	581.3억	-33.2억	-3.6억
직전분기 대비	70.6% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	26.8% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 DMS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	DMS	제이브이엠	에이테크솔루션	영풍정밀	한국정밀기계
ROE	3.0	6.3	30.9	24.8	22.4
PER	36.2	127.0	21.8	5.6	9.9
PBR	1.1	8.0	6.8	1.4	2.2
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 4월20일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,466주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 789,651주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 792,117주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 DMS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.44%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 13.63%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.72%를 보였으며 외국인은 0.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.99%로 가장 높았고, 기관이 17.11%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,450원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 솔라셀 제조장비 공급에 관한 계약을 -와 12.7억원에 체결 (2010년2월10일)

[포인트검색]

(주)디엠에스 증권 발행결과(자율공시)
4월16일 :