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메리츠증권은 26일 DMS(068790)에 대해 "실적 호전과 kiko 이슈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 14,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 문현식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 14,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 97.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





메리츠증권은 DMS(068790)에 대해 "동사는 4분기 LG디스플레이 8PE관련 매출 증가와 4분기 수주된 삼성전자 향 dry etcher 4대가 모두 매출로 인식되면서 QoQ 70% 증가한 580억원의 매출 및 110억원의 영업이익 (op m. 19%)를 기록할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "9월 가처분 이의신청에서 결정된 130%의 손해를 인용할 경우 동사의 추가 비용부담은 40억원으로 3분기말 동사의 자본규모 대비 3%에 불과하고, 완전패소할 경우 517억원의 자본감소가 나타나게 되나 이를 적용해도 현재 주가는 장비주 평균대비 10~20% 정도 저평가된 상황"라고 밝혔다. 한편 "’10년부터는 국내시장의 실적을 바탕으로 대만과 미국 등의 반도체 업체를 대상으로 본격적인 영업을 시작할 예정이어서 반도체 핵심장비기업으로의 위상을 갖추게 될 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	11,750	14,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091126 매수(유지) 14,000 20091023 매수(유지) 14,000 20091005 매수(유지) 14,000 20090602 매수(유지) 12,500 20090511 매수(유지) 11,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091126 메리츠 매수(유지) 14,000 20091123 NH 매수(유지) 10,000 20091105 교보 매수(유지) 10,000 20091028 대우 매수(REINSTATE) 12,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.