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메리츠증권은 2일 DMS(068790)에 대해 "하반기 부품사업 스타트"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 12,500원으로 내놓았다. 메리츠증권 문현식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 12,500원은 직전에 발표된 목표가 11,000원 대비 13.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





메리츠증권은 DMS(068790)에 대해 "3분기부터 동사의 부품사업인 영상증폭관 및 EEFL의 매출시작으로 동사는 장비업체의 단점으로 지적되어온 급격한 매출변동성이 완화될 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "부품사업의 매출은 ’09년 70억원 규모로 그리 크지 않을 것이나 ’10년에는 300억원 이상의 매출로 매출 비중 10%를 넘어설 것"라고 밝혔다. 한편 "EEFL사업은 LG디스플레이로부터 제품 Qual을 완료하고 현재 라인 audit중인 것으로 알려졌다. 현재 동사의 생산 capa는 월 200만개에 불과하나 자체제작 생산설비를 사용하고 있어 적은 부담으로도 빠른 capa증설이 가능하다는 점 역시 매출증가에 긍정적인 영향을 줄 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 13,200원까지 높아졌다가 2008년10월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	11,075	12,500	9,800

*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 9,800원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090602 매수(유지) 12,500 20090511 매수(유지) 11,000 20090323 매수(유지) 11,000 20090309 매수(유지) 11,000 20090216 매수(유지) 11,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090602 메리츠 매수(유지) 12,500 20090518 한양 매수 12,000 20090511 SK 매수(유지) 10,000 20090401 동부 매수(신규) 9,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.