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메리츠증권은 11일 DMS(068790)에 대해 "신사업도 순항 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 11,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 문현식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 11,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





메리츠증권은 DMS(068790)에 대해 "동사의 신사업 관련 추진상황도 매우 순조로운 상황이다. 특히 자회사인 OET의 영상증폭관은 국방부의 품질테스트를 모두 완료하고 현재 생산설비를 독립된 공장으로 이전 및 증설중이며 2분기 중 관련 법규에 따라 독점 공급계약을 체결하고 하반기부터 본격적인 매출이 나타날 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "현재 환율이 1분기 말 대비 1.5원/엔 이상 하락한 상황이기 때문에 2분기에는 이에 따른 마진 하락이 있을 수 있으나 매출증가와 외환이익의 증가로 세전이익은 QoQ 50% 이상의 증가추세가 나타날 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 dry etcher에 대해 하반기 중 100억원 가량의 수주를 기대하고 있으며 수주에 성공할 경우 본격적인 반도체 설비투자가 진행될 ’10년부터는 동 제품이 동사의 주력 매출로 성장할 가능성도 있어 초도 수주 여부에 관심을 집중할 필요가 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 13,200원까지 높아졌다가 2008년10월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	10,267	11,000	9,800

*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 9,800원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090511 매수(유지) 11,000 20090323 매수(유지) 11,000 20090309 매수(유지) 11,000 20090216 매수(유지) 11,000 20081022 매수(유지) 9,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090511 메리츠 매수(유지) 11,000 20090511 SK 매수(유지) 10,000 20090401 동부 매수(신규) 9,800

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.