[투데이리포트]DMS, "본업 회복과 신사업..."매수(상향)

[투데이리포트]DMS, "본업 회복과 신사업..."매수(상향)_SK

평민

조회 97 2007/10/29 11:05

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

SK증권은 29일 DMS(068790)에 대해 "본업 회복과 신사업 가세로 양날개 편다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 13,500원으로 내놓았다. SK증권 박정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 SK증권이 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 13,500원은 직전에 발표된 목표가 10,600원 대비 27.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권은 DMS(068790)에 대해 "금년 초까지의 LCD 경기 불황에 따른 설비투자 감소로 올해 매출은 2004 년 이래로 다시 천억원 수준이하로 감소할 것으로 예상되며 영업이익은 지난 2003 년의 120 억원 수준보다도 낮을 전망이다"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "그러나 LCD 업황이 턴어라운드하며 LCD 패널업체들은 그동안 미루어 왔던 설비투자 계획을 발표하고 있어 2008 년은 다시 LCD 설비투자 붐이 이루어질 것"라고 밝혔다. 한편 "2008 년부터는 솔라캐노피 상품 매출이 인식되고 LG 필립스 LCD 의 8 세대 발주 등 서술한 LCD 패널업체들의 투자가 본격화되어 큰 폭의 매출 신장과 이익 개선을 기대한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2005	2006	2007	증감(%)	07/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1400.2	1308.4	900	-31.21	272	+41.01
영업이익	235.9	286.1	68	-76.23	27	+1236.63
순이익	222.8	179.7	96	-46.58	25	+84.23

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2006년9월 14,000원까지 높아졌다가 2006년12월 10,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	중립(유지)
목표주가	12,283	14,000	9,200

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 9,200원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20071029	매수(상향)	13,500
20061227	매수(유지)	10,600
20061107	매수	14,000
20061031	매수	14,000
20061026	매수	14,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20071029	SK	매수(상향)	13,500
20071029	우리	매수(유지)	12,500
20071010	대신	매수(유지)	13,500
20071004	메리츠	매수	14,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역