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상상인증권에서 12일 DMS(068790)에 대해 "신사업 가치 (비중 40%~56%~67%)에 따른 시나리오 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,200원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 DMS(068790)에 대해 "빅 플러스 알파는 (신사업) 크게 3가지로 구분됨. 1. 신재생사업(국내 TAM 6000억 추산 중형풍력발전기 사업/ 22년 가동 예상 김천 풍력발전운영), 2. 피부의료기기 자회사 ‘비올’ (20년 11월 26일 상장 예정), 그리고 3. 신 IT 사업 잠재력 (현재 본업인 디스플레이 장비를 제외한 IT 소재/후공정 등 진출. 한편, 20년 연말 수주잔고는 1200억 대로 예상되지만 L사향 프로젝트에 따라 1400억 이상도 가능성 있음. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 " 4분기 매출은 600억 전후 예상되며 이익은 상여금등 4분기 비용 등이 변수 가능성 있지만 큰 폭은 아닐 것으로 보임. 20년 전체 매출 2300억대/OPM 13% 수준 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,200원이 고점으로, 반대로 8,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,200수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,200원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.10.12 목표가 12,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.04 목표가 10,200 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 8,800 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.12 목표가 12,200 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.09.14 목표가 18,200 투자의견 BUY 하나금융투자