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DS 투자증권에서 28일 DMS(068790)에 대해 "재평가의 시기가 올 듯, 체질 개선 및 사업다각화!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,300원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 DMS(068790)에 대해 "2019년 체질 개선으로 2020년 수익성 확보 전망. 중국향 및 국내향 고객사의 OLED 신규 및 보안 투자가 예상되는 시점은 올해이다. 동사는 사업다각화를 위해 피부의료기기 업체 ‘비올’을 인수하였고, ‘20년 하반기에 IPO 진행이 예상된다. 인프라 확대를 통한 매출 성장 및 시너지 효과가 기대된다. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "‘19년 추정치는 매출액 2,034억원 (YoY -31.9%), 영업이익 248억원(YoY -18.3%), 영업이익률 12.2%(YoY +2.0%p)이다. ‘20년 추정치는 매출액 2,327억원(YoY +14.4%), 영업이익 311억원(YoY +25.5%), 영업이익률 13.4%(YoY +1.2%p)를 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY 및 목표주가 7,300원을 유지한다. 미중무역은 업황에 부정적인 영향을 주었다. 글로벌 스마트폰의 OLED 채택 확대가 전망되면서 OLED 설비 투자가 재개될 것으로 판단된다. ‘19년 인력 조정, 원재료 및 판관비 관리 시스템 도입에 따른 수익성 개선 효과는 ‘20년에도 지속될 것으로 전망된다. 향후 자회사의 시너지 효과에 따른 순이익 상승 가능성과 OLED 투자 속도에 따른 주가 리레이팅이 기대된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.28 목표가 7,300 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 7,300 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.24 목표가 7,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.28 목표가 7,300 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권