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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.01% - 증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.76%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요매물대는 8,340원 근방에 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 10일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.7% 오른 11,400원을 기록하고 있는 DMS는 지난 1개월간 6.05% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DMS의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 DMS의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 기계,장비업종의 위험대비수익률 0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DMS가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
미래컴퍼니	1위	2.8%	1위	42.3%	1위	15.1
뉴파워프라즈마	2위	2.5%	2위	8.9%	3위	3.5
에스엠코어	3위	2.5%	5위	-5.0%	5위	-1.9
동아엘텍	4위	2.4%	3위	8.7%	2위	3.6
DMS	5위	2.2%	4위	6.1%	4위	2.7
코스닥	-	0.4%	-	0.1%	-	0.2
기계,장비	-	0.8%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 0.01% 상승중이다.

미래컴퍼니	35,000원 ▲2100(+6.38%)	뉴파워프라즈마	23,300원 ▼50(-0.21%)
동아엘텍	24,450원 ▲650(+2.73%)	에스엠코어	12,400원 ▲150(+1.22%)

증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DMS의 평균 목표주가는 14,300원이다. 현재 주가는 11,400원으로 2,900원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 이정 에널리스트가 " 2017년 중국 디스플레이업체들과 LG디스플레이의 플렉서블 OLED 투자 본격화로 사상최대실적 달성 전망, 당사는 중국 및 국내 디스플레이업체들의 플렉서블 OLED 대규모 투자와 TFT-LCD 초대형라인 투자 확대, 이에 따른 2017년 큰 폭의 실적 성장, 매력적인 Valuation 등에 주목하여 현 주가에서는 적극적인 관점에서 매수할 것을 권고한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 2017년 중국 디스플레이업체 및 LG디스플레이 플렉서블 투자 확대로 대폭 성장 예상, 동사는 2017년에 중국 BOE와 CSOT, Tianma 등의 플렉서블 OLED 투자 본격화와 LG디스플레이의 플렉서블 OLED 및 대형 OLED 투자 확대, 중국 디스플레이업체들의 초대형 LCD라인 투자 등으로 사상최대실적을 달성할 전망. 2017년 매출액 및 영업이익은 각각 26.4%yoy, 41.7%yoy 증가한 3,147억원, 472억원에 달할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

2월20일에 DMS 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	804.0억	102.0억	211.0억
직전분기 대비	23.3% 증가	13.0% 증가	929.3% 증가
전년동기 대비	48.6% 증가	75.6% 증가	4923.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.01%로 업종평균 상회. PER은 18.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 DMS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	DMS	에스엠코어	미래컴퍼니	동아엘텍	뉴파워프라즈마
ROE	12.7	-30.1	7.5	19.6	-
PER	18.1	-	39.1	10.9	-
PBR	2.3	6.0	3.0	2.1	2.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월3일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 73,292주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 97,770주를 순매도했지만, 개인은 오히려 171,062주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.76%로 적정수준 최근 한달간 DMS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.5%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요매물대는 8,340원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,340원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,340원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디엠에스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
2월15일 :