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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.95% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 8,340원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 16일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.82% 오른 10,950원을 기록하고 있는 DMS는 지난 1개월간 1.86% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DMS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 DMS의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 기계,장비업종의 위험대비수익률 -1.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DMS가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동아엘텍	1위	2.7%	2위	6.7%	2위	2.4
미래컴퍼니	2위	2.6%	1위	27.4%	1위	10.5
에스엠코어	3위	2.6%	5위	-6.8%	5위	-2.6
DMS	4위	2.5%	3위	1.9%	3위	0.7
에버다임	5위	1.5%	4위	-1.4%	4위	-0.9
코스닥	-	0.6%	-	-1.7%	-	-2.8
기계,장비	-	0.7%	-	-1.0%	-	-1.4

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.95% 상승중이다.

에스엠코어	12,400원 ▼100(-0.80%)	에버다임	10,800원 0 (0.00%)
동아엘텍	23,900원 ▲1000(+4.37%)	미래컴퍼니	28,100원 ▲550(+2.00%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DMS의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 10,950원으로 4,050원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 2017년 중국 디스플레이업체 및 LG디스플레이 플렉서블 투자 확대로 대폭 성장 예상, 동사는 2017년에 중국 BOE와 CSOT, Tianma 등의 플렉서블 OLED 투자 본격화와 LG디스플레이의 플렉서블 OLED 및 대형 OLED 투자 확대, 중국 디스플레이업체들의 초대형 LCD라인 투자 등으로 사상최대실적을 달성할 전망. 2017년 매출액 및 영업이익은 각각 26.4%yoy, 41.7%yoy 증가한 3,147억원, 472억원에 달할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김병기, 유창우 에널리스트가 " 큰 그림에서 성장은 이제 시작단계, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.01%로 업종평균 상회. PER은 18.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 DMS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	DMS	동아엘텍	에스엠코어	미래컴퍼니	에버다임
ROE	12.7	19.6	-30.1	7.5	9.9
PER	18.1	10.9	-	39.1	12.2
PBR	2.3	2.1	6.0	3.0	1.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월9일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 260,699주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 113,813주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 146,886주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 DMS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.42%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.24%를 보였으며 기관은 5.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.01%로 가장 높았고, 외국인이 13.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,340원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,340원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,340원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,980원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,980원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,980원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디엠에스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
2월15일 :