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참고로 모건스탠리 셀트리온 공매도 상위 창고 입니다.

얼마 전 제시한 24, 25년 eps 개선이 어렵다고 제시한 수치입니다. 그리고 나서 주가 하락

보통 이렇게 짧은 기간 내 리포트를 연달아 발행하지 않는데 지들도 말이 안되긴 했나 봅니다.

(직전) 24년 1,645 25년 2,831 26년 3,519 16.6

(수정) 24년 1,951 25년 3,681 26년 4,467 20.5

컴패니 가이드 평균 아직도 박살 내놨음, 이번에도 추정 근거는 없음 너무 말이 안되니 슬쩍 변경 사측은 불러다가 항의라도 좀 하세요.

24년 2,148 25년 5,763 26년 7,565

이정도면 모건 서울이 외국에 위치한 것도 아니고 사측에서 항의를 하든 연대차원에서 금감원에 어떠한 근거로 eps를 추정한건지 민원을 넣는것도 방법일듯 합니다.

셀트리온의 목표는 수율 개선이 아직 COGS에서 그렇게 상당하거나 눈에 띄는 감소로 이어지지 않았기 때문에 달성하기 어려워 보입니다.

따라서 2024년/2025년/2026년 EPS를 각각 14.7%/10.6%/9.8% 낮추고 PT(기준 케이스 값)/상승 케이스 값/하락 케이스 값을 각각 10.8%/11.0%/10.7% 낮춥니다. (저번 추정 근거가 없는 뇌피셜, 이번에 급하게 수정)