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한국투자증권에서 11일 셀트리온(068270)에 대해 "3Q24 Review: 담백하게 가자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "영업이익 기준 컨센서스를 5% 하회한 실적. 누구나 신약을 잘 팔 수 있다면 결코 신약을 개발하지 않았을 것. 램시마SC는 유럽에서 특히 EU5에서 2분기 기준 24%의 점유율을 기록할 만큼 양호한 성장을 이어가고 있음. 다만 신약 시장 중 가장 크고 복잡한 미국 시장에 처음 진입한 플레이어로서 마케팅 역량을 확보하는데 시간이 필요해 보임. 목표주가를 12% 하향한 22만원(12MF PER 45배)으로 제시."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출 8,819억원(+31.2% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 2,077억원(-22.4%, OPM 23.5%)을 기록. 매출과 영업이익 모두 컨센서스 대비 5% 하회. 짐펜트라 매출은 64억원(+190.9% QoQ)을 기록하며 시장의 기대치에 미치지 못했으나 바이오시밀러 (8,036억원, +75.8%) 매출 증가로 성장을 이어갔음. 특히 램시마SC (1,709억원, +95.5%) 및 신제품 매출 증가가 두드러지며 매출총이익률이 전분기대비 10.5%p 개선된 것이 특징."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 215,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년1월 250,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 220,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.08 목표가 250,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.09 목표가 250,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.06.12 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.06 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2024.11.06 목표가 280,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.30 목표가 300,000 투자의견 매수 한양증권