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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.49% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 24,950원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 3일 오후 2시21분 현재 전일대비 6.67% 오른 27,200원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 3.37% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 IT부품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
크루셜텍	1위	4.2%	1위	12.0%	2위	2.8
다원시스	2위	3.3%	4위	-3.4%	4위	-1.0
파트론	3위	3.0%	2위	7.7%	3위	2.5
KH바텍	4위	2.5%	5위	-5.3%	5위	-2.1
아트라스BX	5위	1.3%	3위	4.0%	1위	3.0
코스닥	-	2.0%	-	-1.8%	-	-0.9
IT부품	-	1.7%	-	4.3%	-	2.5

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.49%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.49% 상승중이다.

크루셜텍	15,350원 ▲200(+1.32%)	KH바텍	17,750원 ▲250(+1.43%)
파트론	11,250원 ▼50(-0.44%)	아트라스BX	40,250원 ▼400(-0.98%)

1월27일에 다원시스 4/4분기(2015년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	130.3억	20.6억	18.8억
직전분기 대비	45.4% 감소	38.6% 감소	47.9% 감소
전년동기 대비	39.1% 증가	63.3% 증가	75.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.07%로 업종평균 상회. PER은 50.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.12로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	다원시스	KH바텍	크루셜텍	아트라스BX	파트론
ROE	10.1	12.1	-16.9	13.9	16.0
PER	50.6	10.5	-	6.3	11.1
PBR	5.1	1.3	5.1	0.9	1.8
기준년월	2015년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 41,388주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 11,967주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 29,421주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.66%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.52%를 보였으며 외국인은 9.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.61%로 가장 높았고, 외국인이 9.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 24,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 24,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,950원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 29,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 24,950원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 24,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 24,950원대의 지지가능성과 29,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)다원시스 감사보고서 제출
(주)다원시스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
(주)다원시스 현금ㆍ현물배당 결정
2월26일 :2월25일 :2월17일 :