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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.62% - 증권사 목표주가 26,800원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 14,150원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 25일 오후 12시35분 현재 전일대비 4.48% 오른 22,150원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 26.21% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 9.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
모베이스	1위	4.8%	2위	23.9%	3위	4.9
블루콤	2위	3.3%	4위	-1.1%	4위	-0.3
이라이콤	3위	3.1%	3위	19.6%	2위	6.3
다원시스	4위	2.7%	1위	26.2%	1위	9.7
서원인텍	5위	2.4%	5위	-2.2%	5위	-0.9
IT부품	-	0.9%	-	6.8%	-	7.5
코스닥	-	0.7%	-	4.2%	-	6.0

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.62%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.62% 상승중이다.

서원인텍	15,350원 ▲100(+0.66%)	모베이스	18,650원 ▼450(-2.36%)
블루콤	14,000원 ▲50(+0.36%)	이라이콤	21,700원 ▲400(+1.88%)

증권사 목표주가 26,800원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 다원시스의 평균 목표주가는 26,800원이다. 현재 주가는 22,150원으로 4,650원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 서용희 에널리스트가 " 기술력과 설비 증설의 하모니, 동사는 최근 2,000억원 규모의 전동차용 전원장치 사업을 수주하였으며, 올해 가속기와 전기집진설비에서도 추가적인 수주가 기대된다. 일반 산업용은 기존 연구용 대비 훨씬 큰 시장규모를 보유하고 있기 때문에, 중장기적으로 동사의 성장을 이끄는 요인이 될 것으로 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 하나대투증권의 이정기, 안주원, 박진영, 김두현 에널리스트가 " 높아진 수주 가능성이 현실로 오는 2015년!, 2015년은 신규 사업부문(철도, 집진기, 가속기 전원장치)의 높은 수주 가능성과 Capa증설 효과가 3분기부터 본격 반영될 전망이며, 핵융합 전원장치 부문의 ITER 2차 수주(약 700억원 규모)가 예상 되는 등 높아진 실적 기대감으로 Target PER 25배는 무리 없다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,750원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.97%로 업종평균 상회. PER은 50.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.71로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	다원시스	모베이스	서원인텍	이라이콤	블루콤
ROE	9.2	11.0	16.8	22.6	9.0
PER	50.9	20.1	13.6	6.4	25.3
PBR	4.7	2.2	2.3	1.5	2.3
기준년월			2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 77,052주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 340,107주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 417,159주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.75%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.22%를 보였으며 외국인은 7.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.04%로 가장 높았고, 외국인이 10.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.28%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,150원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)다원시스 수시공시의무관련사항(공정공시)
(주)다원시스 (정정)수시공시의무관련사항(공정공시)
(주)다원시스 추가상장(국내사모 BW행사)
(주)다원시스 감사보고서 제출
3월23일 :3월23일 :3월17일 :3월11일 :