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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +1.11% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 29일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.97% 오른 12,950원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 4.07% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -2.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엠텍	1위	2.8%	1위	12.3%	1위	4.3
이라이콤	2위	2.5%	2위	7.5%	2위	3.0
다원시스	3위	2.3%	5위	-4.1%	5위	-1.7
엘엠에스	4위	2.3%	4위	4.6%	4위	2.0
유아이엘	5위	1.9%	3위	5.3%	3위	2.7
IT부품	-	0.8%	-	2.6%	-	3.2
코스닥	-	0.6%	-	-1.3%	-	-2.1

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +1.11%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 1.11% 상승중이다.

엘엠에스	21,500원 ▲950(+4.62%)	이엠텍	11,050원 ▲350(+3.27%)
이라이콤	12,900원 ▼350(-2.64%)	유아이엘	12,950원 ▼400(-3.00%)

12월2일에 다원시스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	168.3억	24.0억	22.5억
직전분기 대비	79.6% 증가	90.4% 증가	110.6% 증가
전년동기 대비	95.0% 증가	99.9% 증가	147.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.97%로 업종평균 상회. PER은 30.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	다원시스	유아이엘	엘엠에스	이라이콤	이엠텍
ROE	9.2	9.0	16.8	22.6	22.3
PER	30.5	13.3	10.9	4.2	7.3
PBR	2.8	1.2	1.8	1.0	1.6
기준년월					2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 6,500주를 순매수했고, 외국인은 1,656주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 32,862주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 17,813주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 50,675주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.36%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.5%를 보였으며 외국인은 6.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.8%로 가장 높았고, 기관이 11.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.