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- 업종평균과 비교해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +1.21% - 증권사 목표주가 19,800원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.42%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 12,400원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 20일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.5% 오른 14,350원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 3.69% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이라이콤	1위	3.3%	5위	-20.0%	5위	-6.0
이녹스	2위	3.0%	2위	9.5%	2위	3.1
다원시스	3위	2.4%	4위	-3.7%	4위	-1.5
우주일렉트로	4위	1.9%	1위	35.1%	1위	18.4
서원인텍	5위	1.9%	3위	0.0%	3위	0.1
IT부품	-	0.9%	-	5.9%	-	6.5
코스닥	-	1.0%	-	-4.3%	-	-4.7

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 1.21% 상승중이다.

서원인텍	9,740원 ▲300(+3.18%)	이라이콤	12,000원 ▲500(+4.35%)
이녹스	14,450원 ▲500(+3.58%)	우주일렉트로	14,450원 ▲250(+1.76%)

증권사 목표주가 19,800원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 다원시스의 평균 목표주가는 19,800원이다. 현재 주가는 14,350원으로 5,450원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 최석원 에널리스트가 " 특수 전원장치 부문 국가대표 에너지 기업, 동사의 2015년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 67%, 74% 성장한 935억원, 143억원이 전망된다. 실적 성장의 주요 요인은 핵융합, 가속기 부문에서의 수주 증가 때문이다. 높은 기술적 진입 장벽, 수요 산업 다변화 등으로 밸류에이션 프리미엄 적용에 따른 주가 상승은 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.97%로 업종평균 상회. PER은 32.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.05로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	다원시스	우주일렉트로	서원인텍	이라이콤	이녹스
ROE	9.2	3.8	16.8	22.6	16.2
PER	33.0	21.2	8.8	3.6	8.2
PBR	3.1	0.8	1.5	0.8	1.3
기준년월	2014년3월		2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월18일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 15,801주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 91,412주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 107,213주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.42%로 적정수준 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.12%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.17%를 보였으며 외국인은 5.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.17%로 가장 높았고, 기관이 12.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,400원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)다원시스 기타 주요경영사항(자율공시)(2014사업연도 3분기보고서 제출관련)
11월14일 :