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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -3.99% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 13일 오전 9시40분 현재 전일대비 4.96% 하락하면서 12,450원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 2.47% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -6.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이원스	1위	4.0%	1위	11.0%	1위	2.7
다원시스	2위	2.8%	2위	2.5%	2위	0.8
엘엠에스	3위	2.7%	4위	-16.6%	4위	-6.1
이녹스	4위	2.1%	5위	-21.9%	5위	-10.4
인탑스	5위	2.1%	3위	-8.9%	3위	-4.2
IT부품	-	1.3%	-	-13.4%	-	-10.3
코스닥	-	1.0%	-	-6.2%	-	-6.2

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -3.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 3.99% 하락하고 있다.

이녹스	13,050원 ▼200(-1.51%)	아이원스	13,600원 ▼750(-5.23%)
엘엠에스	16,850원 ▼450(-2.60%)	인탑스	15,800원 ▼650(-3.95%)

8월18일에 다원시스 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	109.1억	19.9억	17.7억
직전분기 대비	16.4% 증가	57.8% 증가	65.2% 증가
전년동기 대비	26.4% 증가	65.7% 증가	94.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.97%로 업종평균 상회. PER은 29.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	다원시스	이녹스	아이원스	인탑스	엘엠에스
ROE	9.2	16.2	15.5	4.1	16.8
PER	29.1	7.9	20.2	9.2	9.5
PBR	2.7	1.3	3.1	0.4	1.6
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월8일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 91,300주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 110,491주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 201,791주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.22%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.06%를 보였으며 기관은 3.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.8%로 가장 높았고, 외국인이 7.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 1MW 105/140GHz ECH 시스템용 DC 고전압 전원/전원제어 장치 제작설치 및 시험구매에 관한 계약을 국가핵융합연구소와 48.6억원에 체결 (2014년8월4일)