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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -1.44% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 8,310원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 2일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.78% 하락하면서 7,900원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 6.95% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엘케이	1위	4.3%	4위	-16.9%	4위	-3.9
휘닉스소재	2위	3.7%	1위	16.1%	1위	4.3
다원시스	3위	3.0%	3위	-7.0%	3위	-2.3
엠씨넥스	4위	2.8%	2위	-3.4%	2위	-1.2
엘앤에프	5위	2.8%	5위	-21.4%	5위	-7.6
IT부품	-	1.3%	-	-10.5%	-	-8.0
코스닥	-	0.9%	-	-4.0%	-	-4.4

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -1.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 1.44% 하락하고 있다.

이엘케이	5,270원 ▲160(+3.13%)	엠씨넥스	14,100원 ▼250(-1.74%)
엘앤에프	8,490원 ▼210(-2.41%)	휘닉스소재	1,625원 ▲25(+1.56%)

11월18일에 다원시스 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	161.3억	25.8억	17.7억
직전분기 대비	40.7% 증가	29.6% 증가	3.3% 증가
전년동기 대비	32.6% 증가	13.1% 증가	18.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.82%로 업종평균 상회. PER은 14.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	다원시스	엠씨넥스	휘닉스소재	이엘케이	엘앤에프
ROE	12.4	6.6	-10.9	1.4	1.2
PER	14.6	19.9	-	57.0	141.8
PBR	1.8	1.3	1.9	0.8	1.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 25,790주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,453주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 27,243주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.29%를 보였으며 기관은 1.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.94%로 가장 높았고, 외국인이 4.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,310원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,310원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,310원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,440원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,310원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,310원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.