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- 위험대비수익률 -5.2, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.3% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.03% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 4,545원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -5.2, 업종지수보다 낮아 11일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.49% 오른 4,440원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 9.94% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 코스닥업종은 유통지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
리노스	1위	4.8%	5위	-30.4%	5위	-6.3
코스온	2위	2.8%	1위	19.5%	1위	6.9
도이치모터스	3위	1.9%	4위	-9.9%	3위	-5.2
큐렉소	4위	1.4%	3위	-7.4%	4위	-5.2
제로투세븐	5위	1.1%	2위	-4.1%	2위	-3.6
유통	-	1.0%	-	-2.6%	-	-2.6
코스닥	-	0.8%	-	-3.0%	-	-3.7

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.3% 상승중이다.

제로투세븐	9,440원 0 (0.00%)	리노스	2,575원 ▲5(+0.19%)
코스온	8,090원 ▼160(-1.94%)	큐렉소	3,930원 ▲10(+0.26%)

5월16일에 도이치모터스 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,229.1억	-8.0억	-6.5억
직전분기 대비	13.7% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	12.8% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.94%로 업종평균 하회. PER은 26.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	도이치모터스	리노스	코스온	큐렉소	제로투세븐
ROE	8.9	10.3	-7.5	-16.5	-
PER	26.2	20.6	-	-	-
PBR	2.3	2.1	13.4	2.4	2.0
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 6,512주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 50,614주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 311,864주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 362,478주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.03%를 보였으며 외국인은 6.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.39%로 가장 높았고, 기관이 46.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 4,545원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,545원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,545원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,460원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,460원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,460원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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