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KTB투자증권에서 26일 도이치모터스(067990)에 대해 "신차판매 증가 지속 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

KTB투자증권 김재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 도이치모터스(067990)에 대해 "도이치아우토의 포르쉐 판매량도 4월 누적 705대를 기록하며 작년 동기 319대 대비 큰폭 증가. 포르쉐는 할인이 없고 대당 마진이 높아 전사 영업이익에 큰 폭 기여. 특히, 대당 단가가 높은 카이엔 및 파나메라 판매량이 큰 폭 증가한 점은 하반기 실적 기대감을 불러일으키는 부분. 최근 차량용 반도체 부족현상으로 신차 판매 부진 우려가 있었으나, BMW 및 포르쉐 등 동사가 판매하는 차량은 문제 없이 선적되는 중."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 4,411억원(YoY +30%), 영업이익 109억원(YoY -22%). 신차판매 증가에 따른 매출 성장이 가파르나, 코로나19로 인한 도이치오토월드 임대 지연으로 이익률 하락. 2021년 실적은 매출액 1.74조원(YoY +20%), 영업이익 485억원(YoY +8%), 당기순이익 260억원(YoY +71%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 13,000원까지 높아졌다가 2020년11월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,500원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.26 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2020.11.25 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.26 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.26 목표가 8,500 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.28 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) SK증권