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SK증권에서 14일 도이치모터스(067990)에 대해 "실적이 좋을수록 밸류에이션 매력은 더더더 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

SK증권 나승두 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 도이치모터스(067990)에 대해 " 1Q21 기준 수입자동차 점유율 20% 상회, 국내 수입자동차 시장 성장 지속. 동사의 주력 브랜드인 BMW 와 경쟁 브랜드인 Benz 의 점유율 격차 줄어드는 중. 고가 차량 판매 호조, Porsche 1Q21 판매량 YoY +86.7% 성장. 자동차 전용 오프라인 플랫폼 도이치오토월드, 올해 이익 전환하며 연착륙 전망. 올해 예상 EPS 대비 P/E 5.5X 불과, 밸류에이션 매력 높음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "수입자동차 시장의 활황에 힘입어 올해 매출액 1 조 5,449 억원(YoY 6.5%), 영업이익 603 억원(YoY 34.3%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.07 목표가 10,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.26 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권