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한화투자증권에서 28일 도이치모터스(067990)에 대해 "[2Q20 Review] BMW 보다 포르쉐 영업이익이 더 커졌다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 도이치모터스(067990)에 대해 "2분기 실적은 매출액 3,493억원(+24.8% 이하 yoy), 영업이익 200억원(-13.9%), 당기순이익 -5억원(적전)을 기록. 시장 기대치(6개월 기준) 대비 매출액은 9.4% 상회, 영업이익은 83.2% 상회한 수준. 도이치오토월드 사업 정산 관련 일회성 손익(영업이익+88억원, 순이익-59억원) 제외해도 영업이익이 시장 기대치를 2.8% 상회한 양호한 결과. 저평가 매력 충분. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 3,493억원(+24.8% 이하 yoy), 영업이익 200억원(-13.9%), 당기순이익 -5억원(적전)을 기록. 시장 기대치(6개월 기준) 대비 매출액은 9.4% 상회, 영업이익은 83.2% 상회한 수준. 도이치오토월드 사업 정산 관련 일회성 손익(영업이익+88억원, 순이익-59억원) 제외해도 영업이익이 시장 기대치를 2.8% 상회한 양호한 결과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년1월 14,000원까지 높아졌다가 2020년4월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.21 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.05.26 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권