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키움증권에서 17일 도이치모터스(067990)에 대해 "과매도 구간 진입 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

키움증권 한동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 107.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 도이치모터스(067990)에 대해 "3Q19 영업이익 245억원 (+5% QoQ), 2019년 영업이익 966억원 (+91% YoY)으로 기존 전망을 유지한다. 도이치오토월드 건설은 순조롭게 진행되고 있으며, BMW 신차 판매량 역시 3Q부터 분기별 회복세가 전망된다. 2019년 담보된 호실적과 2020년 중고차 매매 복합단지 운영 시작을 통한 플랫폼 비즈니스 시작 등 회사의 체질의 변화 등을 고려하면 현 주가는 과매도 영역이라고 판단한다. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 " 도이치파이낸셜의 중고차 할부채권, 도이치PnS의 성능검사, 지카의 온라인 중고차 플랫폼, 임대 및 운영 수익 등 지속 가능 실적의 안정적 창출전망에 집중할 것을 권고한다. 회사에 대한 중장기 방향성 및 단기 실적 전망은 변하지 않은 가운데, 주가만 고점 대비 44% 하락한 상황이다. 현 주가는 도이치오토월드 기반의 중고차 할부채권 첫 만기인 2022년 기준 PBR 0.49X, 2019년 기준으로도 0.77X 수준에 불과한 과매도 구간이라 판단한다. 과매도 구간 진입을 활용한 매수관점의 접근을 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 7,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.09.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.03 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.12.03 목표가 7,700 투자의견 BUY (INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권