thinkpool

- 위험대비수익률 -7.0, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업종 -1.67% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.44% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,850원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -7.0, 업종평균대비 성과 좋아 25일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.8% 하락하면서 9,360원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 18.25% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 유통업종의 위험대비수익률 -7.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스에이엠티	1위	3.2%	1위	2.9%	1위	0.9
도이치모터스	2위	2.6%	5위	-18.3%	3위	-7.0
CJ프레시웨이	3위	1.7%	2위	-3.9%	2위	-2.2
다우데이타	4위	1.1%	4위	-8.9%	5위	-8.0
해마로푸드서비스	5위	1.1%	3위	-8.5%	4위	-7.7
코스닥	-	1.2%	-	-8.0%	-	-6.6
유통	-	1.4%	-	-10.6%	-	-7.5

관련종목들도 하락 우위, 유통업종 -1.67%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업종은 1.67% 하락하고 있다.

다우데이타	8,520원 ▼300(-3.40%)	에스에이엠티	2,325원 ▲70(+3.10%)
CJ프레시웨이	29,600원 ▼400(-1.33%)	해마로푸드서비스	2,360원 ▼50(-2.07%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 도이치모터스의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 9,360원으로 5,640원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 김규리, 윤창민 에널리스트가 " 완전히 달라진 나, 내년이 더 기대된다, - 2분기 연결 매출액 -3% YoY, 영업이익 +196% YoY 기록 - 1) A/S 매출 확대, 포르쉐 딜러쉽 확장, 2) 오토월드 오픈 모멘텀 확보: 도이치오토월드가 오픈하면 주변 지역 매매상사 흡수가 가능하다. 자회사(G-Car, 도이치파이낸셜)와 시너지 효과도 극대화될 전망이다. …" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, 한국투자증권의 윤철환 에널리스트가 " 거침없이 하이킥! , - 신차부문 우려를 잠식시킨 호실적: 2분기 신차부문은 매출액 1,545억원(-31.5% YoY), 영업이익 36억원(-18.8% YoY), 영업이익률 2.4%(+0.4%p YoY)를 기록. - A/S부문: 오버슈팅 뒤에 확인된 높아진 기초체력 서비스센터 시설 투자에 따라 A/S부문의 기초체력이 전년동기 대비 크게 향상…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.91%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.13%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.44%를 보였으며 기관은 10.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.63%로 가장 높았고, 외국인이 18.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,850원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,020원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

도이치모터스(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
7월22일 :