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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우세, 유통업종 +0.44% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.01% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 6,730원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 13일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.09% 오른 5,670원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 16.25% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률인 -3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
MP한강	1위	3.8%	2위	-3.5%	2위	-0.9
넥스트BT	2위	3.1%	4위	-13.0%	3위	-4.1
도이치모터스	3위	2.9%	5위	-16.3%	4위	-5.6
글로본	4위	2.6%	1위	3.3%	1위	1.2
서플러스글로벌	5위	1.5%	3위	-8.5%	5위	-5.6
코스닥	-	1.6%	-	-4.8%	-	-3.0
유통	-	2.2%	-	-7.8%	-	-3.5

관련종목들 상승 우세, 유통업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업종은 0.44% 상승중이다.

넥스트BT	2,385원 0 (0.00%)	글로본	5,150원 ▲30(+0.59%)
MP한강	2,615원 ▲20(+0.77%)	서플러스글로벌	4,000원 ▲100(+2.56%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.17%로 업종평균 하회. PER은 33.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	도이치모터스	글로본	MP한강	서플러스글로벌	넥스트BT
ROE	2.5	-	19.6	17.3	-7.9
PER	33.6	-	22.3	7.3	-
PBR	0.8	-	4.4	1.3	2.5
기준년월	2018년3월			2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월9일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 266,300주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 805,923주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,072,223주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.95%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.72%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.01%를 보였으며 기관은 14.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.73%로 가장 높았고, 기관이 18.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,730원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,730원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,730원대는 전체 거래의 32.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 6,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.