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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.18% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.54% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,730원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 6일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.69% 오른 5,360원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 20% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
MP한강	1위	3.3%	1위	-6.3%	1위	-1.8
녹원씨엔아이	2위	3.1%	3위	-9.3%	2위	-2.9
도이치모터스	3위	2.6%	5위	-20.0%	4위	-7.6
팜스웰바이오	4위	2.5%	2위	-8.6%	3위	-3.4
서울옥션	5위	1.5%	4위	-17.2%	5위	-11.4
코스닥	-	1.5%	-	-9.4%	-	-6.2
유통	-	2.2%	-	-1.9%	-	-0.8

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.18% 상승중이다.

MP한강	2,475원 ▲50(+2.06%)	서울옥션	7,100원 0 (0.00%)
팜스웰바이오	5,200원 ▲40(+0.78%)	녹원씨엔아이	10,750원 ▼100(-0.92%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.35%로 업종평균 하회. PER은 21.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	도이치모터스	팜스웰바이오	MP한강	서울옥션	녹원씨엔아이
ROE	3.7	-12.1	17.7	3.0	-17.8
PER	21.4	-	23.8	56.1	-
PBR	0.8	7.3	4.2	1.7	2.3
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 169,517주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 576,447주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 745,964주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.51%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.54%를 보였으며 기관은 12.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.4%로 가장 높았고, 기관이 21.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,730원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,730원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,730원대는 전체 거래의 37%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 6,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.