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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.09% - 증권사 목표주가 8,530원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.36%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.75% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 5,820원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오후 2시55분 현재 전일대비 3.43% 오른 6,630원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 16.32% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 6.2를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업종의 위험대비수익률인 -3.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엔에스엔	1위	5.8%	2위	14.7%	2위	2.5
해마로푸드서비스	2위	4.2%	5위	-10.9%	3위	-2.5
도이치모터스	3위	2.6%	1위	16.3%	1위	6.2
아미노로직스	4위	2.0%	4위	-10.7%	5위	-5.3
아가방컴퍼니	5위	2.0%	3위	-7.3%	4위	-3.6
코스닥	-	0.8%	-	-2.3%	-	-2.8
유통	-	0.9%	-	-2.6%	-	-3.2

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.09% 상승중이다.

해마로푸드서비스	2,120원 ▲30(+1.44%)	엔에스엔	5,790원 ▼1050(-15.35%)
아가방컴퍼니	5,980원 ▼20(-0.33%)	아미노로직스	1,800원 ▲15(+0.84%)

증권사 목표주가 8,530원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 도이치모터스의 평균 목표주가는 8,530원이다. 현재 주가는 6,630원으로 1,900원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 2Q 최대실적, 3Q는 두 배, 2Q17 연결 실적은 매출액 2,685억원(+49.2%YoY), 영업이익 53억원(흑전YoY)으로 최대실적을 예상했던 당사 추정치도 크게 넘어서는 호실적을 기록했다. 신차, A/S, 도이치파이낸셜 등 전 사업부문에 걸친 실적호조. BMW5 풀체인지 모델 출시로 신차 판매량 4,000대를 넘어서면서 창사이래 최대 분기 판매량을 기록할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이정기, 김두현, 정주희, 강준구 에널리스트가 " 전 사업부 턴어라운드 + 하반기 대규모 모멘텀, 2017년 3월, 7년만의 BMW 5시리즈 풀체인지 모델 출시로 전년 대비 2%p 이상의 이익률 개선이 가능하다. 5시리즈가 도이치모터스의 연간 30% 이상의 신차 매출비중을 차지함을 고려하면 P와Q의 동반 상승으로 인한 실적 성장을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,070원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.25%로 업종평균 하회. PER은 144.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	도이치모터스	엔에스엔	해마로푸드서비스	아가방컴퍼니	아미노로직스
ROE	0.7	-55.3	29.8	1.1	-8.0
PER	144.8	-	15.3	106.1	-
PBR	1.0	6.2	4.6	1.2	3.5
기준년월	2017년3월	2017년3월		2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 537,845주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 162,889주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 700,734주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.36%로 적정수준 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.75%를 보였으며 외국인은 11.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.95%로 가장 높았고, 외국인이 11.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,820원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,820원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,820원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 6,800원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,800원대의 저항가능성과 5,820원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

도이치모터스(주) 단기차입금증가결정
8월3일 :