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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.22% - 증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 4,840원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 1일 오전 9시25분 현재 전일대비 4.22% 오른 5,680원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 15.92% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 유통업종의 위험대비수익률인 11.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 유통업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
도이치모터스	1위	2.2%	1위	15.9%	1위	7.2
MP그룹	2위	2.1%	3위	3.2%	3위	1.5
서울옥션	3위	1.8%	5위	-5.7%	5위	-3.1
제이씨현시스템	4위	1.6%	2위	4.8%	2위	3.0
씨티씨바이오	5위	1.5%	4위	-0.1%	4위	0.1
코스닥	-	0.6%	-	3.3%	-	5.5
유통	-	0.5%	-	5.8%	-	11.6

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.22% 상승중이다.

서울옥션	8,520원 ▲40(+0.47%)	제이씨현시스템	6,990원 ▲10(+0.14%)
씨티씨바이오	8,640원 ▼30(-0.35%)	MP그룹	1,765원 ▼5(-0.28%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 도이치모터스의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 5,680원으로 2,320원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 실적과 모멘텀, 주가도 이제부터 시작, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

3월20일에 도이치모터스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,177.0억	29.0억	13.0억
직전분기 대비	70.7% 증가	흑자전환
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.26%로 업종평균 하회. PBR은 0.82로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	도이치모터스	MP그룹	서울옥션	씨티씨바이오	제이씨현시스템
ROE	-0.7	3.0	18.3	4.3	5.7
PER	-	94.9	11.4	38.5	32.1
PBR	0.8	2.8	2.1	1.7	1.9
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월26일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 80,716주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 4,808주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 85,524주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.78%를 보였으며 기관은 4.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.1%로 가장 높았고, 외국인이 6.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,840원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,840원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,840원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,220원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,220원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.