thinkpool

◆ Report briefing

가장 저평가된 폐기물 사업자

NH투자증권에서 와이엔텍(067900)에 대해 "동사에 대한 주요 저평가 이유는 환경 매출 비중이 낮다는 점과 사업 지역이 전라남도 여수에 집중되었다는 점이 꼽힘. 폐기물 외 사업 중에서 주목할 사업은 골프장(보성CC) 사업. 올해 골프 수요 확대와 저변 확대 따라 영업이익 40억원 이상으로 전년 대비 2배 성장예상. 영업이익의 핵심인 매립 사업의 경우 2022년 전국적인 매립 반입 가격 인상이 예상됨에 따라 최대 실적이 전망됨. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 " 올해 3분기에는 역사상 최대 실적이 예상되며 내년에도 증익 예상.유형자산(코스, 조경) 장부가 178억원으로 반영되어 시세와의 괴리가 큼. 동사는 올해 실적만으로도매출액 1,143억원(+7.8% y-y), 영업이익 355억원(+11.9% y-y)으로 밸류에이션 매력을 충분히 보유(PER 8.4배, EV/EBITDA 6.0배)."라고 밝혔다.