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- 위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 운송장비,부품업종 -0.12% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.35%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 14,650원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 18일 오전 11시25분 현재 전일대비 3.88% 오른 13,400원을 기록하고 있는 아스트는 지난 1개월간 8.53% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아스트의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 아스트의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운송장비,부품업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아스트가 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아스트	1위	4.2%	4위	-8.5%	4위	-2.0
유니테크노	2위	2.8%	1위	17.6%	1위	6.2
광림	3위	2.3%	5위	-20.6%	5위	-8.9
오텍	4위	2.2%	2위	12.2%	2위	5.5
평화정공	5위	2.1%	3위	-3.4%	3위	-1.5
코스닥	-	1.0%	-	1.5%	-	1.5
운송장비,부품	-	1.4%	-	-2.5%	-	-1.7

관련종목들 상승 우세, 운송장비,부품업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세하지만 운송장비,부품업종은 0.12% 하락중이다.

유니테크노	17,700원 ▲300(+1.72%)	광림	3,105원 ▲55(+1.80%)
오텍	13,750원 ▲150(+1.10%)	평화정공	8,050원 0 (0.00%)

3월14일에 아스트 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	330.0억	38.0억	4.0억
직전분기 대비	1.6% 증가	25.8% 증가	32.2% 감소
전년동기 대비	15.9% 증가	137.5% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.47%로 업종평균 상회. PER은 137.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아스트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	아스트	오텍	유니테크노	평화정공	광림
ROE	1.3	12.6	7.8	3.3	-22.8
PER	137.2	8.6	46.9	10.6	-
PBR	1.7	1.1	3.7	0.4	1.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월14일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 117,840주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 6,403주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 120,944주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.35%로 적정수준 최근 한달간 아스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.32%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.86%를 보였으며 외국인은 8.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.58%로 가장 높았고, 기관이 9.99%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,650원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 14,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)아스트 감사보고서 제출
3월11일 :