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이베스트투자증권에서 23일 하나마이크론(067310)에 대해 "성공하면 혁명 아닙니까"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하나마이크론(067310)에 대해 "메모리 반등 시작. 성공하면 혁명 아닙니까. 2024년 연결 실적은 매출액 1조 5,230억원(+50%YoY), 영업이익 2,014억원(+192%YoY, OPM 13.2%)으로 전망. 2021년 11월 하나마이크론과 SK하이닉스의 외주 임가공 계약 체결 당시 Vina에 대한 매출 성장률 및 수익성에 대한 우려가 많이 제기되었음. 2024년 베트남 법인의 매출액은 7,341억원(+93%YoY)으로 고성장세를 유지할 전망. 투자의견 Buy, 목표주가 38,000원 유지. 1Q24부터 국내 메모리 공급업체들의 가동률 상승에 따라 OSAT업체들의 수혜가 예상되며 하나마이크론은 국내 1위 OSAT업체로서 빛을 발할 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 연결 실적은 매출액 2,911억원(+22%QoQ, +34%YoY), 영업이익 179억원(+13%QoQ, +119%YoY, OPM 6.1%)으로 예상. 별도 실적은 메모리는 고객사들의 가동률 상승, 비메모리는 엑시노스 2400 테스트 물량이 반영됨에 따라 3Q23을 저점으로 소폭 반등할 것. 브라질 법인(HT/HE)도 Wafer 가격상승에 따른 비용 증가가 안정화되며 적자폭을 소폭 축소할 것으로 예상. 베트남 법인(Vietnam/Vina)은 고객사의 물량 증가에 따라 매출액이 기존 예상치 대비 부합하는 수준일 것이나 Vina 2공장 감가상각비가 반영되면서 영업이익률은 3Q23 대비 소폭 저하될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 38,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.23 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.24 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.28 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.23 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.10 목표가 37,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.11.16 목표가 36,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권