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이베스트투자증권에서 24일 하나마이크론(067310)에 대해 "HBM Capex 집중에 따른 OSAT 역할 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하나마이크론(067310)에 대해 "하나머티리얼즈의 부진 속에서도 실적 성장 기대. HBM Capex 집중에 따른 OSAT 역할 부각. 메모리 업체들의 가동률은 4Q23을 저점으로 점차 회복될 것으로 예상. 글로벌 OSAT업체들 대비 국내 OSAT업체들의 기술력은 아직까지도 크게 뒤쳐져 있기 때문에 Adv PKG에 대한 기대감을 주가에 반영하기에는 어려울 것. 하지만 하지만 메모리 제조 업체들의 HBM Capex 집중에 따른 외주화 증가의 흐름은 유효하며 업종 내 Top Pick을 유지."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2024년 연결 기준 실적은 매출액 1조 7,291억원(+58.1%YoY), 영업이익 2,324억원(+165.9%YoY, OPM 13.4%)으로 전망. 2024년 실적 추정치를 기존 대비 매출액 +7.8%, 영업이익 +2.6% 상향 조정하였음. 실적 전망치 상향조정의 가장 큰 요인은 Vina 매출액 중 서버향 제품 비중 증가에 따른 제품 Mix 향상임. 2024년 실적 전망 변동 내역 중 지분 45.2%를 보유 중인 하나머티리얼즈의 영업이익을 953억원→824억원으로 -13.5% 하향조정하였다는 점을 감안하면 실제 하나마이크론과 100% 연결 자회사들의 실적 상향 조정치는 더욱 큼."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.24 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.28 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.24 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.10 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규) 삼성증권

- 2023.10.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권