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신한투자증권에서 18일 하나마이크론(067310)에 대해 "외주 물량 안정적 확보"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 하나마이크론(067310)에 대해 "1분기 영업이익 168억원(+105.7% QoQ) 기록. 1분기 저점 → 2023년 매분기 QoQ 성장 흐름 전망. 2분기 실적은 매출액 2,600억원(+9.3%), 영업이익 237억원(+41.2%)으로 QoQ 개선될 것으로 전망. 2분기 실적 성장의 배경은 ‘1) 본사: 메모리 및 비메모리 실적 회복, 2) HM VINA: 외주 물량 증가에 따른 턴어라운드, 3) HE: 포트폴리오 확대(서버 모듈 신규)’. 2분기 뚜렷한 생산량 회복세는 확인되지 않을 전망. HM VINA Ramp-Up 순항: 수익성 우려 해소."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 2,379억원(+9.8%, 이하 QoQ), 영업이익 168억원(+105.7%)을 기록. 반도체 수요 부진에 따라 본사 및 일부 법인(반도체 제조)의 영업이익 감소는 피할 수 없었음. 특히 메모리 반도체는 생산량 감소 및 재고 소진에 따라 하락 폭이 강했음. 다만 본사 비메모리 매출 부문은 소폭 실적 성장을 이루며 메모리 감소분을 일부 상쇄할 수 있었음. 또한 HM VINA는 1분기부터 본격적으로 Ramp-Up을 시작하며 영업손실(12억원) 규모를 크게 축소. 반도체 하락 Cycle에도 영업이익이 크게 성장한 배경."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.18 목표가 26,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.10 목표가 26,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.18 목표가 26,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권