thinkpool

하나증권에서 2일 아프리카TV(067160)에 대해 "하반기로 갈수록 더욱 기대된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

하나증권 이준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "2분기 연결 기준 영업수익 1,092억원(+26.0%YoY, +15.0%QoQ), 영업이익 332억원(+40.4%YoY, +15.7%QoQ, OPM 30.4%)를 기록하며 컨센서스를 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망. 주요 요인은 기부경제선물(별풍선) 매출의 증가. 2분기 별풍선 매출은 823억원(+31.2%YoY, +8.2%QoQ)으로 또 한 번 역대 최대치를 갱신한 것으로 추정. 광고 매출은 224억원(+12.3%YoY, +47.4%QoQ)으로 전망. 2분기까지는 광고 경기의 부진으로 인해 증가한 트래픽과 광고 매출이 비례하지 않는 구조가 예상. 하반기 본격적인 버츄얼 스트리머의 콘텐츠 광고 기여가 성장의 동력이 될 전망. 2024년 연결 기준 영업수익 4,388억원(+26.2%YoY), 영업이익 1,283억원 (+42.0%YoY, OPM 29.2%)을 기록할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 165,000원으로 상향. 플랫폼 매출 추정 변경 인한 EPS 예상치 상향 조정이 요인. EPS의 증가세는 고무적이나 멀티플 리레이팅을 위해서는 1) 트래픽에 비례하는 광고 매출의 성장, 2) 글로벌 SOOP의 성과가 확인되어야 함. 3분기 예정된 국내 아프리카TV의 SOOP 리브랜딩 효과와 하반기 광고 경기의 회복, 글로벌 SOOP 동시 송출로 가시화되길 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.07.02 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.05.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.02 목표가 165,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.06.20 목표가 140,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.06.05 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규) NH투자증권

- 2024.05.24 목표가 160,000 투자의견 BUY 유진투자증권