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신한투자증권에서 30일 아프리카TV(067160)에 대해 "높아진 이익 수준, 성장은 이제 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

신한투자증권 강석오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "1Q24 Review: OPM 30% 기록하며 서프라이즈. 높아진 이익 수준, 성장은 이제 시작. 1분기 호실적은 3월 트위치tv 스트리머 이적의 일시적 수혜가 아니라 베이스가 된다는 점이 중요. 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 190,000원으로 상향. 국내 플랫폼 업체들 대부분 트래픽 이탈이나 해외진출의 어려움으로 멀티플이 하락하고 있는데, 동사는 동남아 경쟁사들이 고전하고 있는 상황에서 e스포츠 최상위 플랫폼이 될 수 있다는 판단. 외형과 이익의 성장, 그리고 해외 중심 트래픽 성장으로 주가 상승은 지속될 전망으로 Top Pick을 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "SOOP은 1Q24 영업수익 950억원(YoY +30.7%, QoQ -5.4%, 영업이익 287억원(YoY +56%, QoQ +8.6%, OPM 30.2%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 245억원을 크게 상회. 트위치TV 스트리머들의 이적으로 후원경제 수익이 큰 폭 성장했으며 유저 지표도 우호적. DUV QoQ +8%, 액티브 스트리머 QoQ +9%, 유저 월평균 참여시간 +18%, Paying Rate는 1%p 증가. 플랫폼의 스트리머 및 유저 활동성이 높아지고 콘텐츠도 다양화되었다는 점이 긍정적. 비용도 안정화된 모습이었는데 특히 인력 관련 선제적 투자/채용이 작년과 재작년에 충분히 이루어진 만큼 향후 인건비 상승률은 낮아질 전망이며, 채용 또한 해외 사업 관련 인력으로 제한될 전망. 외형 성장과 비용 통제가 동시에 나타나며 레버리지 효과가 나타난 분기였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 190,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.19 목표가 180,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.01 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.25 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.01 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 190,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.30 목표가 160,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.04.30 목표가 147,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.30 목표가 167,000 투자의견 BUY DB금융투자