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미래에셋증권에서 30일 아프리카TV(067160)에 대해 "호실적에 더해지는 글로벌 스토리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "1분기 매출액 950억원(+31% YoY), 영업이익 287억원(+56% YoY)을 기록하며 컨센서스를 각각 3%, 17% 상회. 24F 매출액 4,200억원(+21% YoY), 영업이익 1,160억원(+28% YoY)으로 컨센서스를 각각 1%, 5% 상회할 전망. 결제 유저 비중 증가로 2분기 이후에도 기부경제선물 매출액의 고성장세가 예상. 24F 기부경제선물 매출액은 3,140억원으로 YoY 26% 성장할 전망. 5월부터는 글로벌 플랫폼 SOOP 출시에 따른 글로벌 확장 스토리가 전개. 동남아 확장을 위한 대외환경은 긍정적으로 판단. 이스포츠 스트리밍 서비스 수요가 급격히 증가하고 동남아의 경우 이스포츠 스트리밍에 특화된 지배적인 사업자가 없는 상황. 서구권에서 Kick의 강력한 도전을 받고 있는 Twitch의 경우 아시아에서의 사업을 축소하고 있음."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "기부경제선물 매출 상향에 따른 24F 실적 조정으로 목표주가를 기존 163,000원에서 170,000원(24F 타겟 P/E 20배 유지)으로 4% 상향. 이번 실적 발표로 결제 유저 비중의 급격한 증가(Pay Rate: 4.5%, 기존 대비 1%p 증가)를 확인한 부분이 고무적. 결제 유저 수 증가에 따라 플랫폼 서비스 매출의 고성장세가 하반기까지 이어질 전망. 24년 수익성 개선과 함께 견조한 실적이 이어질 것으로 예상되는 가운데 24F P/E는 14배에 불과한 상황. 5월 글로벌 진출 이후 유의미한 트래픽 확인이 이어진다면 강력한 리레이팅이 발생할 수 있음. 업종 내 중소형주 Top Pick으로 지속 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.03.11 목표가 163,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 170,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.30 목표가 150,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.30 목표가 155,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.04.30 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권