thinkpool

부국증권에서 18일 아프리카TV(067160)에 대해 "트위치가 가든 네이버가 오든 난 내 갈 길을 간다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

부국증권 이준규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 부국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

부국증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "'24년 네이버 스트리밍 서비스 치지직(CHZZK) 출범에도 불구, 트위치 국내 서비스 철수로 전년 대비 영업환경은 더 개선될 전망. 국내 트위치 월간 이용자수는 약 246만명으로 이 중 게임, 스포츠 등 대다수 트래픽은 네이버로 이동하겠지만, 여캠, R등급 게임방송(예시: GTA) 등 일부 카테고리에 속하는 스트리머는 동사 플랫폼으로 이전할 가능성이 높다고 판단. 이에 따라 트위치 전체 트래픽 중 약 10~20%의 트래픽 흡수가 가능할 것으로 기대. 이 외에도 E-Sport 리그 증가, 7월 파리올림픽 등 다수의 오프라인 이벤트도 동사 광고/플랫폼 매출증가에 기여할 전망."라고 분석했다.

또한 부국증권에서 "4분기 예상실적은 매출액 913억원(+14.3% yoy), 영업이익 206억원(+33.4% yoy)로 전년동기 대비 실적성장세가 지속될 것으로 추정. 실적 성장세를 예상하는 이유는 1) 롤드컵 2023(10/10~11/19), 배틀그라운드 PGC(11/18~12/3) 등 대형 E-sports 이벤트가 4분기 대거 포진하여 별풍선 지출이 많았던 것으로 판단되고, 2) 지스타 2023(11월) 개최로 관련 광고/플랫폼 매출도 증가했을 것으로 기대되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 부국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[부국증권 투자의견 추이]

- 2023.12.18 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.18 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규) 부국증권

- 2023.12.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.12.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.22 목표가 100,000 투자의견 BUY 유진투자증권