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한국투자증권에서 1일 아프리카TV(067160)에 대해 "3Q23 Review: 실적이라는 급한 불"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "여러모로 부진했던 실적. 다시금 불거진 실적에 대한 우려. 2024년 동남아 시장 진출을 위한 새로운 플랫폼 숲(Soop)의 개발과 사업 준비가 계획대로 진행되는 것은 긍정적. 그러나 당장 실적 리스크가 다시 불거질 수 있어 주의가 필요. 밸류에이션 또한 성장 우려, 시장 금리 상승을 반영해 기존 17.5배에서 15.0배로 하향. 최악이었던 2022년 대비 실적은 개선되고 2024년은 해외 진출 이외에도 광고 경기 회복에 따른 매출 성장을 기대할 수 있음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3Q23 매출액과 영업이익은 각각 879억원(+7.4% YoY, +1.4% QoQ), 219억원(+6.0% YoY, -7.3% QoQ)으로 컨센서스(239억원)를 소폭 하회. 플랫폼 매출액이 649억원(+12.3% YoY, -0.5% QoQ)으로 전분기와 유사한 수준을 기록했고 시장 기대치를 소폭 하회. ARPPU가 31.7만원(+22.9% YoY, +2.6% QoQ)으로 상승 했지만 PU가 20.4만명(-8.6% YoY, -3.0% QoQ)으로 1Q23 이후 지속적으로 감소하고 있는 점은 우려요인. 광고 매출액은 216억원(-6.6% YoY, +8.0% QoQ)으로 CTTD 편입 영향 등으로 2분기 대비 늘어났지만 역시 시장 기대치에는 미치지 못했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 95,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.15 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.08.01 목표가 120,000 투자의견 매수

- 2023.07.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.06.08 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 105,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY DB금융투자