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유안타증권에서 2일 아프리카TV(067160)에 대해 "기부매출 반등. 광고매출 감소"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "1Q23 매출액 727억원(YoY -3%), 영업이익 184억원(YoY -20%, 영업이익률 25.3%), 순이익 166억원(YoY -15%) 기록. 시장기대치를 하회. 2분기 및 하반기 전망: 마진율이 높고 동사 매출의 절대적인 비중을 차지하는 플랫폼 매출(83%)의 회복이 BJ컨텐츠 개선에 따른 사용자 ARPU의 증가를 의미하고, 전체 사용자도 증가하는 추세이기에 2분기 및하반기 지속적인 실적 개선 기대. 1분기 둔화된 광고 매출도 신규 게임 출시 증가, 대기업 등 광고주 다양화 등으로 다시 회복할 수 있을 것으로 예상됨"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 및 하반기 꾸준한 실적 개선이 기대되지만, 플랫폼 및 광고 모두 과거 대비 둔화된 매출 성장률과 인건비 등 높아진 고정비, 외형 확장을 위한 중계권 수수료, 컨텐츠 제작비 등높아진 비용구조를 반영하여, 2023년 실적추정치를 하향 조정. 또한, 동종 플랫폼 기업들의 낮아진 밸류에이션을 반영하여 목표주가를 11만원으로 하향조정 하고, 투자의견은 BUY를 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.05.02 목표가 120,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.04.27 목표가 140,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권