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교보증권에서 11일 아프리카TV(067160)에 대해 "올해에도 기대된다!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

교보증권 김한경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "올해 플랫폼 매출은 2,387억원, 광고 매출은 803억원로 각각 추정함. 광고 매출은 지난해 신규 런칭한 플랫폼 광고의 광고주 풀 확대가 지속될 것으로 기대되며 컨텐츠형 광고 사업도 나날이 높아지는 e스포츠 및 게임 광고 수요에 발맞춰 눈부신 성장을 시현할 전망. 2022년 광고 매출 비중은 25%까지 올라올 것으로 추정함. 이외에도 커머스 경쟁력 강화를 통한 BJ 신규 수익원 창출에 적극적인 투자가 예상되며 오리지널 컨텐츠 다변화를 통한 신규 트래픽 창출도 기대됨. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4분기 실적은 매출액 754억원(+25.0% yoy), 영업이익 246억원(+43.4% yoy)로 교보증권 추정치에 부합했음. 2022년 매출액 3,251억원(+19.4% yoy), 영업이익은 1,159억원(+30.6% yoy, OPM 35.7%)으로 가파른 외형 성장과 이익 개선이 지속될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 77,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 240,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 210,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.15 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.11 목표가 220,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.28 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권