종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
월별 사상최대 실적호전의 핵심공략주
게시글 내용
| ◈ 월별 사상최대치 실적호전//핵심공략주 |
◈ 하이쎌 (066980)
백라이트에 부착되는 확산,반사,보호판등 시트류를 생산,TFT-LCD 백라이트제조업체에 납품하고 있는 업체로 납품업체는 삼성전자와 LG전자의 1차 협력업체인 우영,태산LCD,레이젠과 하이디스의 협력업체인 나노하이텍등입니다 TFT-LCD분야는 세계시장에서 삼성전자와 LG필립스를 주도로 급성장하고 있어 당사도 상당기간 매출신장세가 이어질 것으로 전망되고 있습니다 신규등록전인 2002년 확산판 부문에서는 195억원 매출을,TFT-LCD부문에선 284억원의 매출을 기록하였으며,2003년에는 신규사업진출 성공등으로 추가적인 외형성장 및 실적호전을 기록하였습니다 - 삼성과 LG필립스LCD를 주고객으로 TFT-LCD BLU시트 시장내 점유율 50%로 TFT-LCD BLU시트 부문의 선두주자 - 카메라폰 이미지센서,휴대폰용LCD모듈 조립 등의 신규 사업부문 생산능력확대로 외형 및 수익모멘텀 부각 - 전방산업 생산 호황속 확산판,반사판,보호판 등 TFT-LCD 부품용 광기능성필름 매출이 지속적 성장세 나타내고 있음- 광기능성필름 시장은 국내3사와 국외 몇사간 제한된 경쟁으로 당분간 안정적 시장점유율 유지가능 - 휴대폰용 소형 카메라의 채용률이 점차 증가,동사 이미지 센서사업 매출비중도 확대될 것으로 기대 - 동사의 제품은 TFT-LCD 패널가격 하락시에도 BLU 업체보다 판매가격 하락폭이 작음 실적 및 향후 성장성 2003년 2분기에 35억원의 라인증설작업과 신규사업부문에서의 매출 반영이 지연되면서 상반기 6%대의 영업이익률이 3분기에는 4%대로 하락했었습니다 그러나,4분기부터 기존사업부문 뿐만아니라 신규사업부문에서도 큰폭의 실적호전이 나타나며 영업이익률이 9%대로 올라선 것으로 추정되고 있습니다 지난 2003년 10월 10억원에 달하는 신규사업 부문의 매출호조등에 힘입어 51억원의 매출액을 기록하며 창사이래 처음으로 월별 50억매출 돌파에 성공한 동사는 11월에도 2002년 동기대비 107.7%에 달하는 51억원의 매출을 기록하면서 2개월연속 실적호조세를 나타냈습니다 이같은 실적호조세는 12월에도 이어지며 월매출 60억을 돌파,2003년 4분기 전체매출은 전분기 대비 27%,2002년 동기대비103% 증가한 169.6억원을 기록,2003년 누계매출 509억원을 달성 하였습니다 2004년에도 평택공장의 증설과 카메라폰 수요의 급격한 증가로 이미지센서 매출이 급격히 신장될 것으로 기대되고 있기 때문에 전체매출은 2003년대비 28%이상 증가할 것으로 기대됩니다 - 카메라폰용 이미지센서의 경우 평택공장 생산가능 규모 월 50만개수준,현재 공장가동률이 100%에 가까운 상태 - 수익성측면에서는 신규사업부문의 이익전환으로 영업이익이 크게 개선될 것으로 기대 - 동사의 매출액 추이를 보면 2000년 103억원,2001년 214억원,2002년 313억원으로 꾸준한 외형성장을 나타내고 있음
신규사업부문 2003년 카메라폰용 LCD모듈과 이미지센서모듈사업에 뛰어든후 3분기까지는 손익분기점을 넘지 못했으나,지난 10월부터 수익이 발생하는 구조로 전환되며 신사업부문에서도 흑자기반이 조성되었습니다 현재 LCD 시트류 매출이 90%를 차지하고 있지만,2004년에는 휴대폰용 LCD모듈과 카메라폰용 이미지센서의 매출이 크게 증가하고 있는 추세이기에 전체매출의 30%까지 올라설 것으로 전망되고 있습니다 - 카메라모듈 사업부문이 본격적인 성장궤도에 진입 - 2003년 4분기 기준 삼성전자 카메라모듈부문 점유율은 31%로 상승된 것으로 추정 - 카메라모듈 부문이 본격적인 성장국면 진입하면서 4분기 전체 영업이익률이 7.3%포인트 상승한 9.8%로 추정 - 휴대폰의 카메라 장착 비율이 증가하면서 이미지 센서의 수요가 꾸준히 증가 - 상반기 10만개 미만이었던 월별 이미지 센서 판매량이 지난 10월 40만개를 돌파하는등 매출이 크게 증가 - 휴대폰용 LCD모듈의 경우 기존의 거래업체인 이너텍,다텍 등 중소업체 뿐 아니라 국내 대형 휴대폰 업체와 공급에 대한 논의를 진행하고 있어 안정적인 매출기반을 조성할 수 있을 것으로 예상 업황전망 지난해까지만 해도 30만 화소에 수준의 기능에 그쳤던 카메라폰이 최근 130만 화소대로 기술이 급격히 발전하면서 디지털카메라와 캠코더 시장을 위협하고 있습니다 특히,2003년 상반기 카메라폰 세계 출하량은 2500만대로 사상 처음 디지털 카메라의 2000만대를 앞질렀으며,이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 전망됩니다 카메라폰을 선도하는 한국시장에서의 카메라폰 보급은 더욱 빠르게 진행되고 있는 양상으로 2002년 전체 휴대폰의 4.8% 수준에 그쳤던 카메라폰 비중이 2003년 7월 사상 최초로 50%선을 넘어섰고 연말에는 70%에 달한 것으로 추정됩니다 p>2004년에도 전체적으로는 48%인 640만대의 카메라폰이 판매될 전망으로 시장확산이 이어질 것으로 판단됩니다- 전방산업인 LCD모니터,TV시장의 확대로 BLU용 광기능성 필름의 매출이 2003년 대비 35% 이상 증가할 것으로 전망 - 국내 LCD 패널업체들의 경쟁적인 라인증설에 따라 수혜폭은 지속적으로 증가할 전망 - LCD가 컴퓨터,노트북에 이어 TV시장까지 진출하고 있고 화면의 크기도 점점 더 커지고 있어 시트류 분야의 경우 2007년까지 지속적인 성장세를 이어나갈 것으로 전망 투자유의사항 - 외형 확대 따른 운전자금 부담 늘면서 현금흐름 저하,부족 자금 외부차입 늘면서 재무 안정성 저하- 시장관심의 소외로 거래량이 충분하지 못하여 유동성이 부족함
향후 하이쎌의 대응전략 지난 2003년 신규상장이후 꾸준히 강연회,공개방송,ARS등을 통해 저점 물량확보 추천을 드려 2003년 8월에 100%에 달하는 고수익을 안겨드렸던 종목입니다 이후,지난 12월부터 재차 가시적인 실적호전을 이유로 저점 물량확보를 권해드려 충분히 6000원전후에서 매수가 가능했던 종목입니다 1월들어 실적주로 부각되며 점진적인 상승을 나타내던 동사는 16일 2003년 실적공시 발표에 힘입어 장중 거래량 수반과 함께 급등을 연출하며,상한가 7660원까지 상승,단기 30%에 가까운 수익을 안겨드리고 있습니다 성장성은 뛰어나지만,가시적인 실적을 확인하지 못했다는 점이 할인요소로 작용되던 종목이었지만,신규사업의 성공등으로 인한 외형성장 및 실적호전이 확인된 종목인만큼 충분히 추가적인 상승이 기대되는 시점입니다 따라서,실적재료의 노출로 눌림이 나타날 경우에는 추가적인 물량확보를 권해드립니다 다만,시장관심권에서 멀어졌던 종목으로 평소 거래량변동이 심한 유동성부족상태의 종목인만큼 공격적인 전략보다는 저점분할매수의 전략으로 대응하실 것을 권해드립니다 재매수추천가격 : 7300원이하 분할매수 1차 목표주가 : 8200원이상 2차 목표주가: 9500원전후 손절매가격: 6770
|
| ◈ 미얀마에서의 대규모 가스전 개발 수혜주 |
최근 강연회등에서 저점 집중 선취매를 권해드려 단기폭등으로 고수익을 안겨드리고 있는 꿈의 대박주들 우리나라의 해외 자원개발사상 최대 규모의 가스전이 미얀마에서 발견됨에 가스전 개발사업의 60%의 지분을 참여하고 있는 대우인터내셔널과 10%의 지분을 참여하고 있는 한국가스공사에 대한 시장관심이 증가하고 있습니다 지난 2003년 11월에 시작된 가스전 개발사업으로 그동안 가스층 분석을 위한 정밀 조사작업을 수행한 후,지난 7일부터 산출시험을 통해 하루 3200만 입방피트 생산의 가스를 분출하는데 성공한 것으로 밝혔습니다 지하 2930~2988m 구간에 58m에 이르는 두꺼운 가스층을 발견하는데 성공하였으며,규모는 약 4~6조 입방피트로 LNG 환산 8000만~1억2000만톤 규모인 것으로 밝혔습니다 또한,인근 2개의 땅밑에서도 7~12조 입방피트 규모의 추가 가스전 발견 징후가 보여,전체 매장량이 11~18조에 이를 것으로 추정되고 있습니다 특히,이번에 발견한 가스층이 공극률 24%,투수도 190밀리다시에 달하는 매우 양질의 가스층임을 고려할 때 가스전 전체의 일일 생산가능량은 5억 입방피트로 원유로 환산하면 9만배럴를 훨씬 상회할 것으로 추정되고 있습니다 가스전 발견에 따른 수혜 가능성 긍정적인 요소 - 15일 미얀마 북서부 해상에서 발견한 가스전은 국내 가스 수요량의 4∼6년분을 충당할 수 있으며,개발을 추진 중인 가스전까지 합치면 우리 나라가 11∼18년을 사용할 수 있는 규모임 - 8000만~1억2000만톤 규모의 천연가스가 매장된 가스전 발견에 따른 경제적 가치가 무려 175~275억달러에 달할 전망 부정적인 요소 - 현재 발견된 가스전의 경우 시추공을 통한 가스 매장 확인 단계에서도 초기단계에 불과 - 초기단계 투입비용 수십억원에 불과하지만,플랜트 건설비용 수조원에 달해 막대한 투자비용에 대한 부담감 상존 - 수요처 확보 불투명으로 국내에 유입될 경우 수송비를 감안해야 하기 때문에 경제성여부 아직 불투명 - 2008년 이후 러시아 PNG도입이 예정되어 있어 국내시장에서의 수요처 확보도 불투명한 상태 - 추가적으로 2개의 시추공을 뚫는 작업 2006년까지 진행,본격적인 생산단계는 5~6년 이후이기 때문에 현단계에서의 수혜논의는 무의미 하다고 판단됨 일반적인 가스전 개발 단계 1단계 : 시추공을 통해 가스 매장 확인 2단계 : 수요처 확보,플랜트 건설 비용 계산을 통한 경제성 검토 3단계 : 플랜트 건설 4단계 : 본격적인 생산단계 돌입 해외자원 개발 관련주들의 시장관심 고조 한국가스공사(036460) 현재 14억원을 투자하여 10%의 지분을 가지고 있는 가스공사가 향후 상업화 단계까지 51억원 정도를 추가 투자할 것으로 알려지고 있어,지분을 추가로 확보할 가능성이 대두되고 있습니다 이 경우 미얀마 가스전에서 가스공사의 입지는 더욱 향상될 것으로 전망되고 있으며 이에따른 수혜도 한층 강화될 것으로 기대되고 있습니다 - 향후 생산되는 천연가스를 가스공사가 수입할 경우 유리한 도입조건 기대 - 신규 천연가스 도입계약을 체결할 때 공급선 다변화로 인한 가격 협상력이 한층 강해질 것으로 기대 - 카타르,오만 등으로 부터 유입되는 연간 배당금이 지난 3년간 연평균 400억원에 달하는 점을 감안하면 해외 가스전으로 부터 받는 배당금이 가스공사의 당기순이익에서 차지하는 비중은 상당폭 증가할 것으로 전망 -다만,현실화되기에는 상당기간의 시간이 필요하기 때문에 단기재료 이상의 의미를 부여하기는 부담스러운 상황 대우인터내셔널(047050) 미얀마 가스개발은 워크아웃으로 어려움을 겪고 있는 대우를 위해 지난 2000년 미얀마 정부에서 개발권을 넘겨주었으며,대우는 워크아웃의 어려움속에서도 한국가스공사 10%,인도석유공사 20%,인도가스공사 10%등의 지분을 끌어들이는등 꾸준한 개발을 추진하여 이번에 좋은 결실을 얻게되었습니다 현재까지 투자규모는 1천5백만달러이며,최대매장량 18조 입방피트를 현재 환율과 가스값등을 기준으로 단순 계산할 경우 무려 1백24조원 어치에 달하기 때문에 커다란 수익을 올릴 수 있을 것으로 기대되고 있습니다 대우인터내셔널의 전체적인 기업분석 및 향후 전망은 별도로 올려놓았습니다 SK(003600)- 한국석유공사와 함께 2003년 베트남에서 원유를 생산,수출하면서 한국을 석유수출국 반열에 올려놓은데 이어 2004년에도 대규모 유전과 가스전의 개발을 추진할 것으로 전망 - 개발중인 페루 가스전과 리비아 유전이 연내 생산 가능할 것으로 전망되고 있어,장기간 해외 자원 개발에 쏟아부은 투자와 노력이 결실을 어느정도는 얻을 수 있을 것으로 기대 -지분 18%를 보유하고 있는 페루 가스전은 8.7조 입방피트 이상의 매장량을 갖고 있는 것으로 확인됐으며,오는 8월경 생산에 들어갈 예정 - 지분 25%의 리비아 광구도 연내 상업생산이 가능할 전망 LG상사(001120)- 2003년 1월 대한광업진흥공사와 컨소시엄을 구성해 호주 라파예트사와 공동투자,지분의 15.6%를 취득하고 동정광 및 아연정광 전량에 대한 장기 판권을 획득한 라푸라푸 금동광 개발사업의 결실이 기대되는 시점 - 2월 600만달러를 투자하게 될 필리핀 라푸라푸 금광은 11월부터 연간 금 1417kg,동정광과 아연정광 각각 3만7000톤,2만5000톤 규모를 생산할 수 있을 것으로 기대 - 라푸라푸 금광개발로 구리의 안정적 공급기반을 장기적으로 확보한 데다 특히 금 함유량이 높아 기대수익이 높을 것으로 기대 - 카타르 LNG사업,베트남 광구 탐사 사업,이르쿠츠크 PNG 사업 등 가스전 개발 사업에도 참여하고 있으며,중동지역을 중심으로 추가적인 가스전 개발도 검토하고 있음 삼성물산(000830)- 지난 97년부터 개발사업에 뛰어든 중국 영하자치구 유전에서 총 4개 탐사정 중 3개의 탐사정에서 경제성 있는 원유의 생산 가능성 확인하고 2004년부터 본격적인 개발에 착수할 계획 - 석유공사,가스공사,SK㈜ 등과 중국 슈리거 가스전에 대한 개발사업을 검토하고 있으며,중국,카자흐스탄 등을 중심으로 해외 유전개발 사업의 기회를 추진하고 있음 현대종합상사(011760) - 지분 5%를 참여한 예멘 LNG사업에 대해 2003년 말 한국가스공사와 가스매매 계약을 맺은데 이어 2004년부터 해상 설비 건설에 착수함 - 현지 업체로부터 지분 100%를 인수해 지난 98년부터 탐사를 진행중인 말리금광도 지속적인 개발 추진 가스전 발견의 의의 국내업체들의 해외 유전.가스전 개발은 2003년 11월말 기준으로 10개국 17개 광구에서 진행중에 있으며,대부분 대규모 다국적기업이 추진하는 프로젝트에 10% 안팎의 지분참여를 하는 형태로 참여하고 있습니다 그나마,한국석유공사,한국가스공사,SK등 대형 업체와 몇 곳과 삼성물산 LG상사등 종합상사 일부만이 참여를 하고 있는 상황입니다 그러나,이번 미얀마의 가스전 개발사업의 경우는 국내업체로는 최초로 주요 운영권자로 참여를 했으며,좋은 결과가 나와주어서 시장에서는 긍정적으로 받아들이고 있는 모습입니다 특히,일반적으로 탐사정 작업을 통해서는 10~20%만이 성공을 할 수 있는 상황에서 예상외로 첫번째 탐사정에서 대형 가스전을 발견했다는 것은 그 의미가 매우 크다고 할 수 있겠습니다 - 대규모 가스전 발견은 국내 업체들이 운영권자로 참여해 가스전을 개발한 첫 사례라는 점에서 큰 의미를 갖고 있음 - 미얀마 가스전 개발을 계기로 가스공사와 정유업체들이 참여하는 해외자원사업 개발이 더욱 활기를 띨 것으로 기대 - 해외자원개발은 제조업체들의 수출에 맞먹는 외화가득효과가 높고 최근 석유수출개발국기구인 OPEC등의 감산조치로 원유 도입에 어려움을 겪고 있는 상황에서 안정적인 도입선을 확보했다는 점에서 긍정적으로 받아들여지고 있음 - 국내에서 소비되는 석유소비량은 하루 200만 배럴로 세계 6위에 달하지만,국내업체가 참여해 확보한 물량은 고작 200만배럴의 2.3%에 불과한 상황에서 미얀마 가스전 개발은 긍정적으로 받아들여지고 있음 |
◈ 꿈의 대박주로 부각될 수 있는 ARS 추천종목 |
최근 강연회등에서 저점 집중 선취매를 권해드려 단기폭등으로 고수익을 안겨드리고 있는 꿈의 대박주들 1번종목 월별 사상최대 실적호전으로 강력 외인매집 유입된 단기 폭등임박주 4분기부터 본격적인 영업실적 호전이 가시화되고 있는 업체입니다 내수의 경우 전반적으로 경기가 회복단계이며,특히 일반재에서 자동차부품용 소재 판매가 급증하였기에 가시적인 실적호전이 기대되고 있습니다 또한,전기/전자부문용 소재의 판매도 회복세를 보이고 있으며,수출의 경우도 중국 수출이 증가하고 있어 월별 판매부분 사상최대치행진은 이어질 수 있을 것으로 전망됩니다 - 가격인상 및 수요회복으로 인한 판매호조로 사상최대 판매기록 - 에어컨용 동관 및 건축용 동관이 금속가격 상승추세로 인해 주문량 증가로 판매증가 - 방산부문 : 4분기에 납기가 집중되어 군납/수출 모두 판매 증가 - 국제 동 가격 상승,경기회복을 대비한 구매량 증가 등으로 9월부터 판매량이 증가 추세
2번종목 완전 바닥 V자형 폭등 진행중인 강력 외인매집주 4분기이후 중국과 유럽 지역 수출이 증가하고 있어 가시적인 실적호전을 기대해 볼 수 있다는 점 때문에 시장관심이 점진적으로 증가추세에 놓여져 있습니다 경기 침체로 내수시장은 부진하나 여전히 낮은 DVR 보급률을 고려할 때,2004년에는 신규와 기존 시장의 안정화로 큰 폭의 외형성장세가 재현될 전망 - 시장초기 단계에 있는 DVR 부문이 향후 고성장세를 지속할 것으로 기대 - 대형거래선과 안정적인 거래관계 유지로 수요처의 물량 증가세가 지속될 것으로 전망 - 우수한 R&D능력을 바탕으로한 Non Pc제품 분야의 독보적 경쟁력 - 영업 레버리지 효과로 수익성 하락을 방어할 수 있다는 장점보유 - 수출 부문에서의 지속적인 매출액 증가
3번종목 강력 재료부각된 완전 바닥 V자형 폭등임박 단기 집중공략주2003년 기준으로 동사의 유보율은 업종평균의 2배를 상회하는 723.89%를 기록하고 있고,부채비율 또한 업종평균의 1/4이하 수준인 17.09%를 기록하는 등 우량한 재무구조를 지니고 있습니다. ROE값도 43.39%로 수익성도 겸비하고 있습니다. 지난 11월 26일에는 LG전자와 디지털 위성 방송 수신기 디코드 모듈 공급 기본 계약을 체결하였으며,12월에는 2002년 매출액 555억원의 88%에 이르는 규모의 해외 수주계약을 공시하는등 가시적인 실적호전이 나타나 주고 있는 업체입니다 동사의 매출비중중 90%가량을 차지하고 있는 수출비중을 놓고 본다면,북유럽 시장에 성공적인 진출을 가져다줄 이번 계약은 아시아와 유럽시장 공략에 강력한 청신호로 볼 수 있겠습니다. 4분기의 본격적인 성수기 진입과 유럽시장에서 200억원의 매출을 올린 것으로 추정되기 때문에,4분기 실적은 중동시장에서의 부진으로 미미했던 3분기 실적보다 월등히 개선된 것으로 추정되고 있습니다
4번종목 강력재료 세력매집의 2004년 대표적인 단기 폭등기대주 주력제품인 PVC의 뛰어난 원가경쟁력과 국내에서의 높은 시장점유율을 바탕으로 업황 개선시 최대 수혜가 예상되는 업체입니다 지난 3분기 실적부진의 주요인이었던 매출의 50%,영업이익의 60% 가량을 차지하는 PVC의 국제가격이 3분기 평균 603달러에서 12월 700달러에 육박하며 가시적인 실적개선이 나타나고 있습니다 PVC가격은 중국내 업체들의 가동률 하락과 일부업체의 가동중단,VCM가격 강세 등으로 상승세를 나타내고 있으며,2004년 2~3월 중으로 대만의 포모사,일본 토소사 등 일부 업체의 정기보수 계획까지 잡혀있어 당분간 가격강세는 이어질 것으로 기대되고 있습니다 - 연평균 10%이상의 수요성장이 나타나고 있는 세계 PVC 수요의 20%를 차지하는 중국이 전력부족,카바이드 가격상승 등으로 단기간 내에 가동률을 높이지 못해 수급이 타이트해졌기 때문에 상대적인 수혜주로 부각 - 지속적인 지배구조 개선 노력으로 경영투명성이 강화되고 재무구조가 개선될 전망
뒷부분에는 추가급등 가능한 최근 추천종목들의 A/S를 올려 놓았습니다 |
☞녹음청취:060-800-3311→3→057 ☞무료문자메세지등록 1566-3311→1→057 (핸드폰만 가능) |
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록