thinkpool

한양증권은 8일 엘앤에프(066970)에 대해 "가파른 성장의 본 궤도 진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다. 한양증권 정진관 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한양증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한양증권은 엘앤에프(066970)에 대해 "전방수요 증가와 동사의 가동률 증가, 그리고 생산성 개선에 힘입어 올해 예상 실적인 매출액 1,617억원, 경상이익 281억원은 충분히 달성할 것으로 보이며, 올해 이후의 괄목할 실적호전세도 지속될 것"라고 분석했다. 또한 한양증권은 "동사의 가동률 회복은 전방수요 회복에 의한 단순 증가라는 측면이 아니라, 동사 제품의 글로벌화와 함께 이루어지고 있는 수준이라는 측면에서 미래가치는 더욱 상승할 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "현 주가는 동사의 향후 3년 평균 EPS대비 12배, 5년 평균 대비 9배수준으로 고수익과 고성장을 이어가는 소재기업의 적정한 시장평가에 비하여 낮아 상승여력이 충분하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 41,200원이 고점으로, 반대로 25,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 82,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	76,000	82,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 한양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

<한양증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090608 매수(유지) 82,000 20090309 매수(유지) 41,200 20090211 매수(유지) 30,000 20081222 매수(신규) 25,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090608 한양 매수(유지) 82,000 20090514 대신 매수(유지) 70,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.