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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -5.77% - 증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 116% 추가 상승여력 - 장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.78% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 18,200원선은 저항대로 작용할 듯

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 16일 오전 10시10분 현재 전일대비 5.61% 하락하면서 14,300원을 기록하고 있는 엘앤에프는 지난 1개월간 11.56% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.4%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘앤에프의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 엘앤에프의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 IT부품업종의 위험대비수익률 -4.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘앤에프가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KH바텍	3위	4.3%	1위	4.3%	1위	1.0
인탑스	5위	3.7%	2위	-2.9%	2위	-0.7
알티전자	1위	5.7%	3위	-6.1%	3위	-1.0
엘앤에프	2위	5.4%	4위	-11.6%	4위	-2.1
에이스디지텍	4위	4.2%	5위	-16.3%	5위	-3.8
코스닥	-	3.5%	-	-14.1%	-	-4.0
IT부품	-	3.1%	-	-14.4%	-	-4.6

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -5.77%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 5.77% 하락하고 있다.

에이스디지텍	9,000원 ▼580(-6.05%)	인탑스	14,950원 ▼600(-3.86%)
알티전자	6,770원 ▼390(-5.45%)	KH바텍	16,850원 ▼650(-3.71%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 116% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘앤에프의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 14,300원으로 16,700원(116%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이지만 현재 -6.63%로 업종평균 하회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PBR은 7.19로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘앤에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	엘앤에프	KH바텍	에이스디지텍	인탑스	알티전자
ROE	-24.1	12.3	2.8	17.7	8.1
PER	-	15.3	157.3	3.5	39.5
PBR	7.2	1.9	4.4	0.6	3.2
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 10월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 5,418주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 127,996주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 133,414주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 최근 한달간 엘앤에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.48%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.78%를 보였으며 외국인은 2.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.03%로 가장 높았고, 기관이 19.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,200원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 13,350원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 18,200원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 18,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 13,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 13,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,350원대의 지지가능성과 18,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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