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[투데이리포트]엘앤에프, "설비투자 확대를 위..."STRONG BUY(유지)_유진

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평민

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조회 250 2008/09/02 10:37

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유진증권은 2일 엘앤에프(066970)에 대해 "설비투자 확대를 위한 유상증자 결정"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다. 유진증권 민천홍, 김병남 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유진증권은 엘앤에프(066970)에 대해 "BLU 사업 이후 많은 노력을 기울이고 있는 2차전지 소재 사업의 ‘조기 확대’를 위한 추가 설비투자 및 안정적인 원재료 확보를 위한 운전자금 확보라는 점에서 금번 유상증자 결정은 동사에 긍정적"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "유상증자 비율이 크지 않으며, 금번 유상증자가 2차전지 양극소재사업의 양호한 전망을 반영해 향후 동사 기업가치 증대에 긍정적으로 작용할 것으로 전망되어 투자의견 ‘STRONG BUY’를 유지한다"라고 밝혔다. 한편 "전세계 2차전지 제조업체들의 생산능력 확대 진행되는 가운데 동사가 공급하고 있는 니켈(Ni) 복합계에 대한 관심이 증가하고 있어 동사의 수혜가 지속될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 1263.4 759.2 850 +11.96 220 +50.89
영업이익 2.7 -56.8 30 흑자전환 10 흑자전환
순이익 8 -56.4 60 흑자전환 20 흑자전환
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

유진증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년1월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 2008년5월 33,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 31,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 STRONG BUY(유지) 매수
목표주가 28,175 31,000 24,000
*최근 분기기준

오늘 유진증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<유진증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080902 STRONG BUY(유지) 31,000
20080725 STRONG BUY(유지) 33,000
20080626 STRONG BUY(유지) 33,000
20080610 STRONG BUY(유지) 33,000
20080516 STRONG BUY(유지) 33,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080902 유진 STRONG BUY(유지) 31,000
20080902 대신 매수 24,000
20080818 삼성 BUY(H) 27,000
20080618 굿모닝신한 매수 30,700

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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