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[투데이리포트]엘앤에프, "換骨奪胎, 신소재 ..."매수_굿모닝신한

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평민

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조회 213 2008/01/31 10:25

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굿모닝신한증권은 31일 엘앤에프(066970)에 대해 "換骨奪胎, 신소재 업체로 성공적 변신 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,700원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 정재열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 엘앤에프(066970)에 대해 "동사는 한계 산업으로 전락된 단순 BLU조립업체에서 신성장 산업인 소재업체로 전환될 것으로 전망하고 있다. 특히 2분기부터 삼성SDI에 2차전지용 핵심 소재인 양극활성물질의 납품이 기대되면서 주가에 Catalyst로 작용할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "동사의 부진한 4분기 실적은 주요 거래처인 LG필립스LCD의 국내 LCD 모듈라인 축소에 따른 구조조정의 영향과 BLU부문 단가 인하에 따른 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2008년 실적은 BLU 라인 구조조정 효과에 따른 수익성 회복, 인원감축과 비수익 라인 폐쇄에 따른 인건비 절약 효과, 2차전지 시장 확대에 따른 수혜 기대, 신규 사업인 2차전지용 양극활성물질 부문 매출 본격화 등에 따라 턴어라운드될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2005 2006 2007 증감(%) 07/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 1037.4 1263.4 795 -37.07 193 -3.4
영업이익 41.4 2.7 -54 적자전환 -8 적자지속
순이익 39.4 8 -49 적자전환 -9 적자지속
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 19,850 22,000 17,700
*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 17,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080131 매수 17,700
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080131 굿모닝신한 매수 17,700
20080111 유진투자 매수(유지) 22,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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