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유안타증권에서 7일 엘앤에프(066970)에 대해 "상반기엔 '수요', 하반기엔 '수주 모멘텀'"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

유안타증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "2024년 1분기 매출액 6,741억원(+3% qoq, -51% yoy), 영업이익 -1,537억원(적지 qoq, 적전 yoy, 재고평가손실 1,550억원 반영)이 예상됨. 2차전지 셀, 소재 기업들 대부분 외형 감소, 영업이익 적자(일부 양극재 기업 환입으로 적자 면함)를 기록하는 가운데 동사는 주요 고객사 수요 증가로 인한 외형성장이 예상됨. ASP는 NCMA90은 flat, NCM523은 15% 이상 하락할 것으로 예상되나, 그로 인한 주요 고객사 Re-stocking 수요 증가로 1분기 출하량 기준 25% 이상 증가가 기대됨. 주요 고객사향 수요 증가는 2분기에도 지속 될 것. 동사는 상반기 주요 고객사향 NCMA90 수요 증가로 인한 외형성장이 지속되는 가운데, 6월부터는 신규 유럽 고객사향 공급(Ni 93% 하이니켈)이 시작될 것."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 260,000원으로 하향 조정. 이는 실적 추정 하향 조정 으로 인한 것. 동사는 상반기에는 수요 중심 외형성장을 통한 실적 차별화, 하반기에는 신규 고객사 양산 및 여전한 수주 모멘텀, 그리고 46시리즈 양극활물질 수주에 대한 기대감까지 투자 매력도 높다는 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.05.07 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 450,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.07 목표가 260,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.15 목표가 270,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.03.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.03.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 다올투자증권