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다올투자증권에서 8일 엘앤에프(066970)에 대해 "2024년 수익성 회복을 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "2024년 전망 및 핵심 투자포인트 정리. 판가 하락 및 Tesla 향 판매량 둔화를 반영하여 실적 추정치를 하향 (24E 영업이익 -64%). 또한, 업종 멀티플 하락으로 Target PER 조정하여 적정주가 25만원으로 하향하지만, 최근 주가 낙폭 과대로 상승여력 높아 투자의견 BUY 유지. 2Q23 이후 지속되는 수익성 악화와 더불어 2차전지 업종 멀티플 하락으로 최근 6개월간 37% 주가 하락. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2024년 기준 매출액 5.8조원(YoY +15.8%), 영업이익 2,437억원(OPM 4.2%, YoY +307.5%), 순이익 1,307억원(YoY +65.7%) 예상. 전년도 메탈가 하락에 따른 재고평가손실 제거되며 평년 수준의 수익성 회복 가능할 전망. 4Q23 주요 고객사인 Tesla의 연말 재고조정 가능성에 따라 판매량은 감소(QoQ -18% 추정)하겠으나, 2024년부터 수요 회복에 더해 Tesla의 신규 모델 출시(사이버트럭)로 동사의 직납 확대되며 출하량 확대 및 수익성 개선 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 380,000원까지 높아졌다가 2023년2월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.03.02 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.07 목표가 310,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.11.07 목표가 360,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.07 목표가 370,000 투자의견 BUY 메리츠증권