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한화투자증권에서 24일 엘앤에프(066970)에 대해 "무엇이 문제일까?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "경쟁사 대비 약세가 지속됐음. 낮은 수익성이 구조적 문제로 받아들여지고 있기 때문으로 판단. 그러나, 비싼 원재료 인식으로 단기 실적이 부진한 것이라면, 실적 쇼크로 단기 조정은 가능 하지만 4분기 수익성 회복하며 디레이팅도 해소될 것으로 판단. 동사의 저조한 수익성이 구조적 문제가 아닌 비싼 원재료 인식 때문이 라면, 실적 쇼크에 따라 추가적인 조정은 가능하지만 경쟁사 대비 현저히 저평가 받고 있는 지금이 매수 기회. 나머지 디레이팅 요인들(고객사 다변화, 업스트림 투자 등)은 해결해 나가고 있기 때문"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "최근 코스피 이전 상장 뉴스로 주가는 하루 급등했음. 이는 펀더멘탈의 변화는 아님. 그러나, 최근 에코프로/포스코 그룹에만 집중되던 개인 투자자 수급이 동사까지도 다변화되는 것은 긍정적 시그널로 해석됨. 2분기 실적은 매출액 1.6조 원, 영업이익 301억 원으로 최근 하향된 컨센서스(671억 원)도 큰 폭 하회할 것으로 전망. 3분기까 지도 큰 폭의 수익성 회복은 제한적일 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 295,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.24 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.24 목표가 500,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.17 목표가 350,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.07.17 목표가 380,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.11 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자