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대신증권에서 6일 엘앤에프(066970)에 대해 "양극재 탑픽"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

대신증권 전창현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "2분기 판가 상승 불구, 판가-원가 스프레드 축소로 실적 부진 예상. 3분기 TESLA향 견조한 수요 예상. 그간의 경쟁사 대비 받아왔던 주가 할인요소(원재료 내재화 및 탈중국화 부족)는 점진적 해소국면. 1) LS MnM과 국내 새만금에 전구체 JV 8만톤 캐파구축(25년 양산 예상), 2) 시노리튬과 국내 수산화리튬 JV 캐파 구축, 3) 일본 미쓰비시케미칼과 협력하여 국내에 흑연 음극재 캐파 구축 추진. 최근 End 고객사인 TESLA의 2분기 판매대수 호조 발표로(46.6만대,YoY+83%, QoQ+10%) 3분기 NCMA 양극재 구매 수요 견조할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q23 매출액 1.6조원(YoY+85%), 영업이익 652억원(YoY+6%, OPM 4.1%)으로 OP 기준 컨센 -9% 하회 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 340,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 430,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 295,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.07.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.11 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.10 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.02 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.03 목표가 460,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.06.28 목표가 370,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.06.23 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규) 삼성증권