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이베스트투자증권에서 30일 엘앤에프(066970)에 대해 "저평가 요인 깨기 퀘스트 준비 완료"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "1Q23 실적발표에서 시장이 우려하던 부분에 대해 탄탄한 준비 로드맵을 공유해주었으며, 이대로라면 니켈 함량 90% 이상 하이니켈 양극재에 대한 독보적 경쟁력을 바탕으로 고객 다변화 및 마진 확대는 자연스러운 수순. 1) 원료 내재화: 중국 기업과 광석 정제 수산화리튬 JV 설립 및 LS MnM과 전구체 사업 협력, 2) 고객사 다변화: 2023년 내에 유럽진출 계획 구체화, 중장기 미국 진출 계획 및 신규 고객사 비중 30% 목표. 3) 내재적 강점: 니켈 함량 90% 이상 하이니켈 양극재 압도적 글로벌 점유율, 2024년 니켈 함량 95% 이상, 니켈 함량 90%+단결정 제품 양산 예정, 2025년 LFP 양산 계획 중. 동사에게 남은 과제는 주가의 저평가를 해소해나가는 일뿐"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 실적은 매출액 1.36조원(+146%yoy, +11%qoq), 영업이익 404억원(-24%yoy, -24%qoq)으로 OPM 3.0%의 평년대비 낮은 이익률을 기록. 2Q23 실적은 매출액 1.4조원(69%yoy, 7.1%yoy), 영업이익은 777억원 (+92.3%yoy, +93%qoq), OPM 5.9%를 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 295,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.30 목표가 420,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.30 목표가 420,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2023.05.25 목표가 460,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.17 목표가 500,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.12 목표가 385,000 투자의견 BUY 키움증권